Vad är en marknadsrisk?

Marknadsrisk är den vanliga risken som är förknippad med värdet av en grupp tillgångar eller investeringar. En investerings värde är föremål för de ekonomiska förändringarna och händelserna på marknaden. Därför kan betydande positiva eller negativa förändringar på marknaden påverka värdet på tillgångar eller investeringar som innehas av företag eller individer. Ett exempel på detta i stor skala är den amerikanska bostadsbubblan 2005-2008; Subprime -inteckningar skrivna till individer som inte kunde återbetala lånen medför hög risk för långivare. Denna ohållbara bubbla brast och utlöste en stor ekonomisk kollaps i bank- och hypoteksindustrin.

Ekonomiska transaktioner har en inneboende risk för varje part som är involverad i transaktionen. Till exempel såldes de subprime-inteckningar som såldes under bostadsbubblan till banker och investeringsgrupper och spridde risken runt den ekonomiska marknaden. Företag valde att investera i subprime -inteckningar och säkerhetsskuld eftersom vinsten var extremt profiTabell, trots risken.

Diversifierande tillgångs- och investeringsportföljer kan begränsa risken som finns i vissa grupper av investeringar. Företag kan kanske minska effekterna av risken genom att äga flera olika typer av investeringar. Eftersom marknadsrisken varierar baserat på typen av tillgång eller investeringar på den ekonomiska marknaden kan äga flera olika investeringar skapa en lägre sannolikhet för allvarlig marknadsrisk. Traditionella säkra investeringar inkluderar guld eller andra varor, statsobligationer, kontanter och pengar. Högre riskinvesteringar inkluderar företagsaktier, affärsobligationer, derivat eller säkerhetsskuldförpliktelser.

Varje tillgångs- eller investeringsgrupp reagerar annorlunda på ekonomiska förändringar. Företag kan använda tekniska finansformler eller marknadsanalyser för att avgöra vilka investeringar som erbjuder den säkraste avkastningen under vissa marknadsförhållanden. Stora företag använder ofta affärerAnalytiker och revisorer för att utföra dessa beräkningar och övervakar noggrant företagets övergripande marknadsrisk. Finansformler, såsom kapitalförbindelsemodellen (CAPM) eller den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC), hjälper företag att avgöra hur mycket marknadsrisk som är säkert innan företaget börjar drabbas av de negativa effekterna av risk.

I USA (U.S.) kräver U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) att offentligt innehöll företag att publicera upplysningar i sina årliga finansiella rapporter som släppts för allmänheten. Information som beskrivs vanligtvis måste inkludera policyer för redovisning för derivat och kvalitativ eller kvantitativ information om företagets exponering för den totala marknadsrisken. Externa intressenter och investerare kan använda dessa upplysningar för att bestämma företagens ekonomiska styrka och deras stabilitet på den ekonomiska marknaden. Privata företag omfattas inte av dessa regler; Oberoende revisioner kan dock beskriva marknadsrisken Exponure för dessa företag.