Vad är ett modifierat begåvningsavtal?

Ett modifierat begåvningsavtal är en form av livförsäkring vars kontantvärde växer snabbt på grund av stora premiumbetalningar under de första sju åren av Policys existens.Före 1988 i USA utnyttjade vissa försäkringstagare befintlig skattelagstiftning för att få tillgång till deras policyinkomst utan att betala skatter på dem.1988 ändrades lagen för att föreskriva beskattning av belopp som fördelades från modifierade begåvningsavtal för något annat syfte än betalning av en dödsförmån för en mottagare.

Kontantvärde är ett koncept som ligger till grund för hela livförsäkringar och universella livförsäkringar.En del av den periodiska premien som betalas av försäkringstagaren betalar för försäkringskostnaderna, och en liten del betalar för de administrativa kostnaderna för att upprätthålla försäkringen.Saldot sparas på ett dedikerat konto som kallas kontantvärde, som växer från periodiska bidrag från premiumbetalningar, samt från ränta och utdelningar.Den delen blir en tillgång för försäkringstagaren som kan dras tillbaka (också minska dödsförmånen) eller lånas mot en förmånsräntan.Medan ett kontantvärde också kan dras tillbaka, antingen helt eller delvis, gör avgifter som försäkringsbolaget införs till ett oattraktivt alternativ till ett försäkringslån.

Traditionellt är intäkterna från försäkringar i allmänhet undantagna från beskattning.Detta gäller inte bara för dödsförmåner utan också lån, delvis uttag och totala överlämnanden.Således kunde en försäkringstagare låna mot kontantvärdet som samlats in i en livförsäkring och inte betala skatt på någon del av intäkterna.

Under den högränteperioden i början av 1980-talet utnyttjade många försäkringstagare denna situation genom att göra stora premiumbetalningar, mycket mer än vad som krävdes för att upprätthålla sin policy.Vad som inte krävdes för att upprätthålla den i kraft politiken deponerades i kontantvärde, där den skulle växa till de då rådande priserna, som ofta närmade sig 20% per år.Efter några års sådan tillväxt skulle de ta ut skattefria policylån och inte återbetala dem, vilket gynnades av de höga räntorna utan att betala skatter på intäkterna.

1988 ändrades USA: s skattekod för att avskräcka dettaöva.Det definierades som ett modifierat begåvningsavtal alla livförsäkringar som premierna betalade när som helst under de första sju åren överskred riktlinjerna.Dessa riktlinjer fastställdes med ett "sju lönetest", som i princip definierar den maximala tillåtna premien per år som skulle ge kostnaden för försäkring och blygsam tillväxt av kontantvärdet.Om de totala premierna som betalades vid någon tidpunkt under de sju åren överskred teststandarden, definierades hela policyn som ett modifierat begåvningsavtal.Korrigerande åtgärder kan vidtas, men endast under en kort tidsram;Om det inte vidtas är beslutet oåterkalleligt, och inga efterföljande åtgärder från varken försäkringstagaren eller försäkringsgivaren kan ändra den.

Skattelagens ändringar 1988 förbjöd inte det modifierade begåvningsavtalet, men avskräckte framgångsrikt dess användning som ett kortfristigt besparingsfordon genom att införa inkomstskatt och ibland påföljder på eventuella utbetalningar från kassvärde än dödsförmånen.De flesta försäkringsbolag kommer att övervaka sina livförsäkringar och varna försäkringstagarna om en försäkring vid någon tidpunkt misslyckas med sju-betalningstestet och blir ett modifierat begåvningsavtal.