Vad är ett deltagande lån?

Deltagande lån är utlåningsarrangemang som kräver inblandning av flera långivare.Ett lån av denna typ används ofta vid finansiering genom en enda enhet skulle sätta för stort krav på långivarens resurser.Medan ett deltagande lån fungerar på ett sätt som liknar alla typer av banklån, finns det ett par betydande skillnader.

Den första egenskapen som skiljer ett deltagande lån från andra typer av lån är engagemang av två eller flera långivare.I allmänhet är långivarna som är involverade i genomförandet av lånet banker.Andra finansinstitut, såsom hypoteksföretag eller byggföreningar, kan emellertid också inkluderas i joint venture.Denna aspekt kräver viss struktur från långivarna, så betalningar kan överlämnas till rätt innehavare och krediteras i enlighet därmed.

Ett annat kännetecken för deltagande lånet är det faktum att var och en av långivarna fungerar som en investerare i det projekt som finansieras med intäkterna från lånet.Som sådan får varje långivare en del av de vinster som genereras till följd av projektet.Denna andel av vinsten är utöver återbetalningen av principen plus ränta som var och en av långivarna får över tid.

Det finns ett par goda skäl till varför långivare skulle välja att samarbeta och förlänga ett deltagande lån.Den första har att göra med lånets belopp.Ett lån som skulle sätta betydande stress på tillgångarna i en långivare skapar en situation där den långivaren kanske inte kan tillhandahålla tjänster till sina andra kunder.I stället för att riskera att äventyra dessa förhållanden hjälper långivaren att samla in flera andra långivare, med varje garanti av en del av lånet och dela i vinsterna.

Risk för ett annat slag är också ett av orsakerna till att flera finansinstitut kan besluta att kollektivt godkänna ett deltagande lån.Eftersom det alltid finns en chans att låntagaren inte är lånet, att dela den risken för fallissemang med andra innebär att om det värsta fallet kommer att ske, kommer varje institution att vara i en bättre position för att absorbera förlusten och gå vidare.Utan att förena sig med andra långivare att bevilja denna typ av lån, kan risken vara så stor att en standard permanent skulle krama en enda långivare.

Ett deltagande lån används ofta för större projekt, till exempel utveckling av stora kommersiella fastighetsinnehav.Till exempel kan förvärvet av mark för ett köpcentrum såväl som efterföljande byggandet av köpcentret finansieras med denna typ av lån.När köpcentret öppnas och börjar generera en vinst får varje långivare en procentandel av dessa vinster, baserat på den del av lånet som varje institution antog.Denna procentandel betalas ofta på specifika punkter under lånets livslängd, som beskrivs i villkoren som styr lånekontraktet.Samtidigt fortsätter varje långivare att få regelbundna betalningar på lånets utestående saldo, plus tillämpligt ränta.