Vad sprids ett förhållande?

En typisk spridning av förhållanden är en alternativstrategi som är utformad för att tjäna på icke -flyktig marknadsaktivitet, även om det omvända är sant för Backspreads.Denna strategi är i princip en neutral strategi med ett litet hausseartat eller baissat känsla.En kvotspridning handlar om att köpa och sälja ojämna mängder alternativ till olika strejkpriser.Positionen förblir lönsam om priset på den underliggande tillgången förblir inom de valda strejkpriserna.Ett förhållande spridning kan utformas på många andra sätt.

Konfigurationen av en spridning av förhållandet är praktiskt taget obegränsat på grund av de tillgängliga strejkpriserna och obegränsade förhållanden som kan väljas.Strategin kan vara en kreditspridning eller en debiteringspridning vilket resulterar i en nettokredit eller debitering till investeraren.Investeraren som vill handla förhållanden bör använda optionsprogram med grafiska representationer av möjliga resultat.

Alternativstrategier, inklusive förhållanden spridningar, faller i en av tre huvudkategorier.De kan vara hausse, baisseartade eller neutrala.En hausseartad strategi förutser en positiv prisrörelse i tillgången.En baisseartad strategi förutser en negativ prisrörelse i den underliggande tillgången.En neutral strategi förutser liten eller ingen rörelse i priset på den underliggande marknaden.

Förhållandet spridning med samtalsalternativ är vanligtvis en vertikal spridning.Investeraren köper ett antal samtal till ett lägre strejkpris och säljer fler samtal till ett högre strejkpris.Den teoretiska uppåtriktade risken är obegränsad och nackdelen är begränsad.Maximal vinst uppnås vid utgången om priset på det underliggande är till det övre strejkpriset.

Det omvända samtalskvotet används oftare.Investeraren säljer ett samtal till ett strejkpris och köper flera samtal till det högre strejkpriset.Denna strategi räknar med en stor prisrörelse i den underliggande tillgången.Denna handel initieras normalt som en kreditspridning.Den maximala nedsidan är begränsad till den mottagna krediten.Den maximala uppåtvinsten är teoretiskt obegränsad.

Den typiska satsförhållandet innebär att köpa ett antal puts och sälja ett större antal satser till ett lägre strejkpris.Den maximala vinsten realiseras till lägre strejkpris.Den teoretiska nedsidan risken är obegränsad och uppåtriktningen är begränsad.Denna spridningsstrategi kan också vändas, vilket skapar en annan uppsättning av break-even-poäng och vinst/förlustscenarier.Omvända spridningar är också kända som Backspreads.

Ett förhållande kalenderspridning eller diagonal förhållande spridning innebär att köpa och sälja alternativ med olika utgångsdatum och strejkpriser.Risken i samband med dessa komplexa strategier kan variera.Diagonalförhållandet kan konstrueras för att dra nytta av trendmarknaderna och breakout -marknaderna.Denna strategi orsakar en förlust om aktien skarpt bryts ned i motsatt riktning för den förväntade förspänningen.

STRANDELIVNINGSPREATS kräver utbildning och erfarenhet av optioner.Optionshandelsprogramvara måste användas för att beräkna de möjliga riskerna och belöningarna för förhållandet som är konfigurerat.Förhållandespridningar är mångsidiga strategier som kan vara mycket komplicerade.Faktorer som volatilitet kommer att påverka resultatet kraftigt.