Vad är ett omvänt Morris -förtroende?

Som en skatteundvikande strategi tillåter det omvända Morris Trust ett företag att snurra av egendom, företagsavdelningar och andra tillgångar utan att ha vinsten från den beskattade försäljningen.The Reverse Morris Trust är en variation av Morris Trust.För en skattefri spinoff som Morris Trust att arbeta, måste det finnas ett moderbolag som säljer tillgångar, ett dotterbolag och en extern köpare som inte är relaterad till moderbolaget;Finanslagstiftningen angående sådana affärer måste också följas.I ett Morris -förtroende placerar moderbolaget alla tillgångar som inte är involverade i transaktionen i ett nytt börsnoterat företag och gör det möjligt för inköpsföretaget att smälta samman med de återstående tillgångarna.Ett omvänt Morris Trust skiljer sig åt att dotterbolaget till moderbolaget skapas med hjälp av de tillgångar som delas ut och därefter slås samman med köparen.

Det omvända Morris Trust gynnas framför Morris Trust eftersom det ger ett mindre invecklat sätt för transaktionen attbli komplett.En sådan affär måste dock struktureras på ett visst sätt och uppfylla vissa förordningar innan de godkänns av sammanslagare och förvärvsreglerare.Denna policy finns för att förhindra skatteundandragande och säkerställa att aktieägarna i moderbolaget inte bedrägeri.Enligt detta test måste aktieägarna i moderbolaget ha mer än 50% ägande i det sammanslagna företaget.När en individ köper aktier i ett börsnoterat företag blir hon effektivt delägare av verksamheten och har ett krav på alla tillgångar och intäkter.Hon kan till och med utfärdas ett aktieintyg eller betalat utdelning, men de flesta aktieägare har inte rätten till regelbundna inkomstbetalningar och kan inte påverka ledningsbeslut som omvänt Morris Trust.Regeringsreglerare antog 50% -regeln för att säkerställa att aktieägarna hävdar att sådana tillgångar erkänns trots fusionen.

Till exempel antar företag A undertecknar ett kontrakt med företag B för att sälja tillgångar.I stället för att betala skatter på vinsterna kan företag A inkludera ett slutvillkor som gör det möjligt att snurra av tillgångarna till ett nytt företag som kallas företag C. Eftersom aktieägarna har ett krav på sådana tillgångar har de ett 100% intresserat intresse iFöretag C. För att säkerställa rättvisa och förebygga bedrägeri, när företag B slås samman med företag C, är aktieägarna i företaget ett mer än en 50% -andel i det sammanslagna företaget.Utan sådana regler finns det inget som hindrar förvaltningen av företag A från att snurra av företagets mest värderade tillgångar och ficka vinsten på bekostnad av aktieägarens eget kapital.