Vad är en omvänd triangulär sammanslagning?

En omvänd triangulär sammanslagning är en situation där en riktad verksamhet slås samman med ett dotterbolag till företaget som förvärvar målföretaget.Ibland används som ett sätt att följa regleringskriterierna som införts av en myndighet, kombinerar detta tillvägagångssätt effektivt lagerföretaget med dotterbolagets eget kapital.Slutresultatet är att målföretaget blir ett helägt dotterbolag till det förvärvande företaget, vilket gör det möjligt för aktieägarna i målföretaget att få aktier i aktier som utfärdats av det förvärvande företaget.

Med en omvänd triangulär sammanslagning kräver strategin vanligtvis att dotterbolaget till det förvärvande företaget likvideras som en del av sammanslagningsprocessen med det nyförvärvade målföretaget.Likvidationen sker när fusionen har inträffat.Vid den tidpunkten omorganiserar förvärvaren det likviderade företaget till en ny enhet som innehar tillgångarna till både det ursprungliga dotterbolaget och det förvärvade målföretaget.Detta tillvägagångssätt innebär också att alla aktier i aktier som utfärdats av de två tidigare enheterna och banar vägen för aktieägarna att få aktier som utfärdats av moderbolaget till den nya enheten.

En av fördelarna med den omvända triangulära sammanslagningen är att processen ofta kan hjälpa till att minimera skattebörden som annars skulle skapas genom fusionsprocessen.På många platser runt om i världen är det möjligt att begränsa de skatter som är skyldiga genom att låta målföretaget effektivt köpa dotterbolagets tillgångar och sedan låta det förvärvande företaget köpa kontroll av minst 80% av målföretagets tillgångar.Även om det är något mer komplicerat än att bara slå samman de två huvudföretagen i en ny enhet, lägga till dotterbolaget till processen och delta i strukturerade köp och försäljning av företagstillgångar tillåter företagare att lagligen dra nytta av rådande skattelagar.Eftersom skattereglerna varierar från ett land till nästa kommer mängden besparingar som genereras genom att använda denna strategi också variera.

En annan fördel med den omvända triangulära sammanslagningen är att processen också kan hjälpa till att bevara eventuella kontrakt med kunder och leverantörer som annars skulle bli ogiltiga om ett rakt förvärv ägde rum.Eftersom målföretaget överlever som ett helägt dotterbolag genom att använda denna strategi, förblir alla kontrakt som skulle ha avbrutits till följd av ett utköp intakt.Den omvända triangulära fusionsmetoden är särskilt användbar när dessa kontrakt inkluderar avtal som erbjuder volymrabatter från leverantörer, eller lukrativa och långsiktiga åtaganden från långvariga kunder.