Vad är en systematisk risk?

Systematisk risk har att göra med risken som finns i alla segment av en marknad eller på marknaden som helhet.Ibland kallas marknadsrisk eller oiversifierbar risk, denna typ av risk har potential att påverka ett helt marknadssegment eller till och med hela marknaden, och kan inte undvikas med användning av olika investeringsstrategier.Medan systemisk risk är inneboende och inte kan undvikas, finns det sätt att minimera effekterna av risken och skydda investeringsportföljen i viss utsträckning.

Varje typ av systematisk risk kommer att ha långtgående effekter som går utöver att påverka en viss säkerhet ellernågon liten grupp värdepapper.Ett exempel på denna typ av risk är krig.När det är engagerat i ett krig påverkas ekonomin allvarligt på flera sätt.Medan vissa sektorer på marknaden kan frodas under krigstid, finns det också stor potential för många fler marknadssektorer att påverkas negativt, särskilt om kriget själv minskar efterfrågan på vissa varor eller tjänster, eller avleder resurser som behövs av dessa industrier för att tillverka sin produktrader.

Att gå in i en period av lågkonjunktur är ett annat exempel på en systematisk risk.Med en lågkonjunktur kommer många branscher sannolikt att drabbas.Förändringar i kostnaderna för varor och tjänster, förändringar i konsumenternas efterfrågan och den resulterande arbetslösheten som inträffar påverkar ofta tillverkning, bank, telekommunikation, fastigheter och till och med detaljhandelsindustrin på extremt betydande sätt.För investeraren kan en lågkonjunktur betyda att förbereda sig för betydande förluster på investeringar som tidigare var lönsamma.Investeraren kan välja att rida ut den ekonomiska perioden i hopp om att investeringarna kommer att återhämta sig, eller försöka sälja dem, minska förlusterna och identifiera alla typer av investeringar som är mer benägna att åtminstone hålla sitt värde tills lågkonjunkturen har gått.

Samtidigt som man undviker effekterna av någon typ av systematisk risk är mycket osannolikt, finns det sätt att möta den risken och försöka mildra effekten till viss del.Vissa investerare har funnit att strategin för säkring kan minimera skadorna som görs av denna typ av risk.Medan andra ser tillvägagångssättet att variera innehaven i en portfölj som ett effektivt sätt att hantera en systematisk risk, har även den mest diversifierade samlingen av tillgångar fortfarande en viss grad av risker och kommer sannolikt att drabbas av åtminstone en viss förlust.