Vad är ett teoretiskt värde?

Ibland kallad ett rättvist eller hypotetiskt värde är ett teoretiskt värde det uppskattade priset på ett alternativ.Alternativpriserna kan ha att göra med att köpa, sälja eller en kombination av de två.I de flesta fall beräknas det teoretiska värdet med hjälp av någon specifik typ av matematisk ekvation.Det finns flera sådana modeller som används idag.

En av de mest populära modellerna för att uppskatta priset på optioner är känt som Black-Scholes-alternativet Prissättningsmodell.Först introducerades 1973, var denna formel hjärnan till Fischer Black och Myron Scholes.Betraktas som mycket exakt, fick konceptet snabbt uppmärksamhet och förblir en av de mest användbara av alla formler i vanligt bruk idag.

Att beräkna det teoretiska värdet är till hjälp för investerare på ett par sätt.För det första kan bestämningen av ett hypotetiskt värde för alternativet eller alternativen, med tanke på specifika marknadsförhållanden, ge insikt i huruvida köpet eller försäljningen av säkerheten är en bra idé.Det teoretiska värdet förlitar sig naturligtvis på kvaliteten på de antaganden som gjorts angående marknadsresultat i allmänhet och alternativet i synnerhet.

För det andra, beräkningen av ett teoretiskt värde gör det möjligt för investeraren att delta i projiceringsprestanda baserat på flera olika scenarier.Black-Scholes-metoden, liksom andra matematiskt baserade formler som används för att projicera teoretiskt värde, möjliggör inkludering av olika figurer.Genom att driva flera prognoser kan investeraren identifiera den mest troliga framtida situationen som kommer att gälla, samtidigt som den är beredd på vad som skulle hända om en eller flera faktorer visar sig vara annorlunda.

Teoretiskt värde är ett av de mest grundläggande verktygen som används i handeln idag.Genom att jämföra det uppskattade värdet med det nuvarande marknadspriset för ett alternativ är det möjligt att avgöra om köpet eller försäljningen troligen kommer att generera en avkastning vid någon framtida punkt.Mäklare och investerare använder vanligtvis begreppet teoretiskt värde innan de fattar någon typ av investeringsbeslut.