Vad är en handelseffekt?

En handelseffekt är ett sätt för investerare att mäta effekterna av deras olika marknadshandel på deras totala portföljer.Detta görs genom att mäta en handel eller en serie affärer mot vissa branschens riktmärke för att se hur de jämför.För aktier, SP 500 används vanligtvis som riktmärke, medan obligationshandlare kan använda Dow Jones Corporate Bond -index som sin grund för jämförelse.Att använda handelseffekten kan vara ett effektivt sätt att bedöma resultatet av fondförvaltare, portföljförvaltare eller till och med investerarna själva om de är ansvariga för att välja sina egna affärer.

Att mäta prestanda för de olika investeringarna och transaktionerna är ennödvändighet för en bra investerare.Utan att veta hur deras olika investeringar staplas mot andra av samma typ, kan investerare förlora sin konkurrensfördel på marknaden.Även när investeringar tjänar pengar över tid kan de fortfarande vara problematiska om de inte utför såväl som andra tillgångar och värdepapper.Ett sätt att hålla reda på prestandan för en investering eller en serie av dem är att använda handelseffekten.

Nyckeln till handelseffekten är användningen av riktmärken.Det finns riktmärken som finns för nästan alla typer av investeringar, och de kan väljas utifrån hur smal investeraren vill vara med sin jämförelse.Till exempel kanske en investerare som köper aktier vill helt enkelt konsultera SP 500 som index som kommer att fungera som riktmärke.Om investeraren fokuserar på aktier med små marknadsandelar, kanske han eller hon vill välja ett index som spårar prestanda för de specifika aktierna.

När riktmärket har valts, måste investeraren helt enkelt jämföra prestandan för hans eller hans eller hans ellerhennes investeringar mot riktmärket.Som ett exempel väljer en investerare som köper obligationer ett obligationsindex som har ökat med 10 procent under ett år.Under samma tidsperiod har obligationsportföljen som ägs av investeraren stigit bara åtta procent.I det här fallet är handelseffekten negativ, och investeraren, även om han tjänar pengar, faller under genomsnittet.

Det finns många olika tillämpningar för handelseffekten.En investerare i en fond kan använda den för att spåra resultatet för fondförvaltarnas investeringsval.Andra investerare överlämnar hela portföljerna till investerare, och denna teknik kan också vara effektiv för att bedöma deras resultat.