Vad är en avkastningspremie?

Inteckningar är en speciell typ av lån som är specifikt för att köpa ett hus eller fastigheter.Långivare använder fastigheten som säkerhet mot lånet.I gengäld kan långivaren låna ut mer pengar till låntagaren till en lägre räntesats.Lånemäklare tjänar pengar på att sälja hypotekslån till potentiella bostadsköpare.Vinsten för inteckningsmäklare kallas ursprungsavgiften eller avkastningspremien.

Idén eller konceptet bakom avkastningspremien är att motivera hypoteksmäklare att sälja lån.Regeringens sponsrade enheter (GSE), inklusive Fannie Mae och Freddie Mac, använder vanligtvis avkastningspremier för incitamentslånemäklare för att sälja en viss låntyp.Lånemäklaren driver i gengäld en viss lånetyp till låntagaren.Till exempel har ett lån som är $ 100 000 amerikanska dollar (USD) med ett pris på 101,00% avkastning en inbyggd rabatt till upphovsmannen till lånet värt 1 procent av lånets värde;Upphovsmannen är hypoteksmäklaren eller detaljhandelsbanken som tillhandahåller lånet.

Till exempel kanske GSE: er vill styra låntagare till en viss ränteklass.För att incitament av hypoteksmäklare att främja denna klass kommer GSES att öka avkastningspremien för räntan de riktar sig till.Till exempel kan ett lån på 5,00% ha en avkastningspremie på 1%.Emellertid kommer ett lån på 5,50% att ha en avkastningspremie på 1,24% och ett lån på 6,10% kan ha en avkastningspremie på 0,95%.Det finns inte alltid en tydlig koppling mellan avkastningspremien och den ränta som låntagaren betalar.

Avkastningsspremier används också som ett sätt att incitament av hypoteksmäklare eller detaljhandelsbanker för att komma från fler lån för särskilda låneprogram.Till exempel betalar inte längre hypotek med fasta räntor en mycket högre avkastningspremie till mäklaren än en inteckning med en kortare tid eller en justerbar ränta.Länken beror på låneprogrammet som GSE främjar.

Avkastningsspridningar, som används som ett verktyg för incitament av hypoteksmäklare, är inte i sig dåliga.Oro bland tillsynsmyndigheterna är att långivare och mäklare kanske inte avslöjar premiebeloppet på en rättvis och konsekvent basis.På grund av lagar i USA krävs hypoteksmäklare för att avslöja avkastningspremien på sanningen i utlåningsdokument som måste initialiseras av låntagaren innan pappersarbete påbörjar lån.