Vad är en nollinvesteringsportfölj?

Nollinvesteringsportföljen är en finansiell portfölj som består helt eller huvudsakligen av värdepapper som kumulativt resulterar i ett nettovärde på noll.I vissa fall anser ekonomer portföljer som nollinvesteringsportföljer när det resulterande nettovärdet nästan är noll.I allmänhet kommer en investerare att försöka uppnå en nollinvesteringsportfölj av skäl som rör arbitrages regler.

För att förstå konceptet bakom en nollinvesteringsportfölj är det nödvändigt att förstå grundläggande arbitrage.I huvudsak är arbitrage processen att köpa vissa mängder värdepapper på en marknad, samtidigt som de säljer samma belopp av samma eller liknande värdepapper på en annan marknad.I vissa fall tillämpas också principen om arbitrage för att köpa och sälja värdepapper av liknande värde på samma marknad.Poängen med arbitrage är att minimera den totala risken för att förlora pengar, samtidigt som man utnyttjar möjligheterna att tjäna pengar.

Som tillämpas på en nollinvesteringsportfölj skapar användningen av arbitrage för att skydda det totala värdet på den finansiella portföljen en situation där investeraren är skyddad från förändringarna på investeringsmarknaden som kan uppstå utan varning.Eftersom syftet med handeln är att upprätthålla portföljens värde lyckas vinster och förluster vanligtvis utjämna värdet.Resultatet av detta noll nettovärde kommer att vara liten eller ingen ränteinkomst som är föremål för skatter, en hög grad av ekonomisk säkerhet för investeraren och potentialen att överväga riskfyllda investeringar vid ett senare tillfälle.

Ofta sker detta tillstånd av en nollinvesteringsportfölj genom att noggrant köpa och kortsluta lika stora värdepapper.Detta kommer att kräva att investeraren övervakar marknadsaktiviteter noggrant, så att rätt saldo upprätthålls mellan förvärven för portföljen och försäljningen av artiklar som redan har hållits.Portföljer av denna typ är idealiska för den konservativa investeraren, eftersom de kan ge praktisk erfarenhet av att välja värdepapper och lära sig att titta på marknadsindikatorer utan att ha en stor risk.