Vad är en aktiv risk?

En aktiv risk är mängden volatilitet förknippad med en specifik portfölj eller fond eftersom investeringen försöker överträffa mängden avkastning som identifieras som ett riktmärke för den tillgången.Tanken är att för att uppnå detta mål måste chefen för fonden eller portföljen frivilligt ta på sig risken utöver den risk som krävs för att helt enkelt motsvara riktmärket.När man överväger någon typ av investeringsaktivitet som ett sätt att slå riktmärkeavkastningen, måste chefen också ta hänsyn till mängden aktiv risk som han eller hon antar för portföljens eller fondens vägnar.

Begreppet aktiv risk är nära förknippat med aktiva investeringar.Denna strategi för investeringar är helt enkelt processen att noggrant hantera de tillgångar som hålls inom en portfölj och vidta aggressiva och snabba åtgärder för att förbättra värdet på den portföljen.Aktiva investeringar skiljer sig från passiva investeringar, genom att den passiva strategin kräver att förvärva investeringar som förväntas konsekvent generera en anständig avkastning, vilket gör behovet av att noggrant hantera dessa tillgångar onödiga.

Eftersom målet med aktiva investeringar är att aggressivt hantera tillgångar och öka värdet på de värdepapper som hålls i en portfölj eller fond kräver processen att chefer är villiga att acceptera ytterligare risker.För att uppnå detta mål måste chefer titta noga på avvägningen av riskavkastning och bestämma om graden av risk som är involverad i förvärv av en given tillgång är värd mängden avkastning som i slutändan genereras av den tillgången.Om chefen fastställer att en given säkerhet har en hög grad av risk med endast en medioker potentiell avkastning, kommer han eller hon sannolikt att undvika den speciella investeringen.Samtidigt, om ett alternativ har en högre risknivå men också har potential att generera betydande avkastning, kan chefen överväga graden av aktiv risk inom förnuft och vidta åtgärder för att få det alternativet.

Att identifiera den aktiva risken som är förknippad med alla investeringar kräver att du fastställer vad investeraren anser vara ett riktmärke för att utföra den tillgången.Processen kräver också att fatta beslut som inte nödvändigtvis är baserade på prognoserna för marknadens rörelse i allmänhet.Ofta är aktiv risk närvarande när en chef har anledning att tro att en given tillgång kommer att överträffa liknande tillgångar på marknaden på grund av någon typ av ovanliga händelser som kommer att inträffa på kort sikt.Genom att timing köp av dessa tillgångar så att de är i handen strax före de förväntade händelserna, kan chefen generera en större avkastning så länge dessa händelser fortsätter att påverka värdet på dessa tillgångar.Chefen förbättrar ytterligare avkastningen genom att exakt bestämma när man ska sälja dessa tillgångar och undvika eventuella förluster som kan äga rum när priserna börjar lösa sig i ett mönster som är mer i linje med den nuvarande marknadstrenden.