Vad är en aktuariell värdering?

En aktuariell värdering är ett finansiellt dokument som jämför den faktiska resultatet för en pensionsplan med antagandena som gjordes för att inrätta den.Den aktuariella värderingen används normalt i företagets pensionsplaner där företaget själv ansvarar för att tillhandahålla den slutliga pensionen.Värderingen kan avslöja en allvarlig brist som kan påverka både planens framtid och företagets finansiella ställning.

Det finns två huvudtyper av pensionsplan som kan drivas av ett företag för sina anställda.De exakta termerna varierar från plats till plats, men definierat bidrag och definierad fördel är de vanligaste.I en definierad bidragsplan håller företaget med om hur mycket pengar det kommer att investera för anställda.Deras slutliga pensioner beror på hur väl dessa investeringar presterar och kostnaden för pensionsprodukter när de går i pension.

En definierad förmånsplan garanterar dock att den anställde kommer att få en pension baserad på en överenskommen beräkningsmetod snarare än att bara bero på hurMycket pengar finns tillgängliga.Ett vanligt exempel är den slutliga lönsplanen där till exempel en avgående anställd kan få en pension som är lika med två tredjedelar av den lön som han tjänade vid pension.I definierade förmånsplaner är företaget ansvarigt för att se till att det har tillräckligt med pengar i planen för att tillhandahålla dessa pensioner.

Vid beräkningen av ekonomin i en definierad förmånsplan måste företaget göra två uppsättningar av antaganden.Den ena är hur mycket pengar det kommer att behöva tillhandahålla i framtiden, som tar hänsyn till när människor kommer att gå i pension och hur länge de kommer att leva.Det andra är hur framgångsrikt företaget kommer att investera pengar för att producera tillräckligt med avkastning för att finansiera dessa pensioner.

Eftersom de inblandade summorna är så stora, kan företaget inte bara hoppas på det bästa och oroa sig för några brister bara när de anställda går i pension.Om förutsägelser har visat sig vara felaktiga kan bristen bli ett förkrossande ekonomiskt problem för företaget.För att undvika sådana otäcka överraskningar kan ett företag utföra en aktuariell variation.Detta involverar en aktuar, en finansiell specialist i statistisk analys av frågor som befolkningsdemografi och livslängd, kontroll av de ursprungliga förväntningarna och jämföra dem med den senaste tillgängliga informationen om investeringarnas faktiska prestanda och pensionsmönstret och livslängden.

Enligt USA: s lag måste en pensionsplan ha en aktuariell värdering minst en gång vart tredje år.Många företag kommer att utföra en värdering oftare, till exempel en gång om året.Även om detta är dyrare kan det lyfta fram problem tidigare, och det är ofta billigare att öka investeringsnivån vid den tiden för att minska sannolikheten för ett brist senare.En värdering kan också avslöja att företaget investerar mer pengar i pensionsplanen än det verkligen troligt kommer att behöva uppfylla sina skyldigheter.