Vad är ett livräntaavtal?

En livränta avser en serie regelbundna betalningar till en person under en viss tid.Ett livräntaavtal är en finansiell produkt som köpts från ett försäkringsbolag.Annuitanten, eller köparen av kontraktet, investerar en viss summa pengar, antingen i en engångsbetalning eller genom en serie betalningar.I utbyte kommer köparen att få en avkastning på sin investering med intäkter vid ett senare datum genom regelbundna planerade utbetalningar.

Det finns flera slags livräntaavtal.Uppskjutna livränta köps som en långsiktig investering.Inköpspriset investeras av företaget och återbetalas i regelbundna steg som börjar vid något senare tillfälle, vanligtvis vid pensionering.Ett omedelbart livränta -kontrakt köps med ett engångsbelopp med kontanter, med utbetalningar som börjar på ett år.Dessa betalningar fortsätter under livets livslängd och köps ofta av pensionärer som är intresserade av en garanterad inkomst.

Skatter som är uppskjutna livränta köps med fonder före skatt.I USA kan detta inrättas som ett individuellt pensionskonto (IRA).Storbritannien erbjuder en medborgare som har nått pensionsåldern och har en kvalificerad pension möjligheten att ta en skattefri, delvis engångsfördelning.Detta kan också användas för att köpa ett livräntaavtal.I de flesta fall kommer livränta betalningar enligt dessa planer att betraktas som vanlig beskattningsbar inkomst.

Ett livränta kan också köpas med medel efter skatt.När annuitanten får sina betalningar är den del som anses vara en avkastning på investeringen inte för skatt.Försäkringsbolaget förutspår hur många betalningar som förväntas göras för varje livränta, baserat på livslängden hos annuitanten.Genom att multiplicera detta antal med beloppet för varje betalning kan en uppskattning göras av den förväntade totala utbetalningen.Förhållandet mellan den förväntade livslängden utbetalning till det investerade beloppet är samma kvot som används för att bestämma hur mycket av varje betalning som är beskattningsbar.

Ett fast livränta -kontrakt garanterar ett fast belopp för månatliga betalningar till annuitanten för livet.Det beloppet är baserat på köparens investering och hans livslängd när han planerar att börja få betalningar.Försäkringsbolaget är fritt att investera medlen på vilket sätt det önskar.Om investeringen förlorar pengar förblir livränta betalningar fortfarande desamma och försäkringsbolaget absorberar förlusten.Om investeringen tjänar mer än livstidsutbetalningen, behåller försäkringsbolaget vinsten.

Till skillnad från den fasta livränta garanterar ett variabelt livränta avtal inte ett fast betalningsbelopp.I detta investeringsfordon tar köparen risken.Hans betalning är bunden till utförandet av de medel där hans livränta investeras.Medan den variabla livränta har en större potential för vinst, har den också den större risken för förlust.Som ett resultat bör det endast övervägas för långsiktiga investeringsändamål.

Även om livränta kan vara ett bra tillägg till en pensionsplan, är ingen produkt lämplig för alla.Innan han köper ett livräntaavtal bör en investerare noggrant utvärdera sina behov och risktolerans.Rådgivning med en finansiell rådgivare, helst en som inte får en provision för att sälja en viss produkt, kan vara till stor hjälp för att navigera i den ibland förvirrande världen av livränta -kontrakt.