Vad är en arbitrageur?
En arbitrageur är i huvudsak en utövare av det som kallas arbitrage.I finans innebär arbitrage huvudsakligen att köpa tillgångar på ett ställe och sedan snabbt sälja dem i en annan.Detta görs för att dra nytta av prisskillnaden på de två platserna.Det vill säga en viss finansiell tillgång kan handla till ett lågt pris på en plats jämfört med andra, vid en given tidpunkt.Då skulle en arbitrageur köpa den till det låga priset och sälja det på den plats där den prissätts högre.
Vanligtvis handlar arbitrageurs i finansiella instrument som aktier, obligationer, valutor och råvaror.I allmänhet kommer en arbitrageur att hitta möjligheter när en av flera villkor är närvarande.En av dessa är prisavvikelsen på två eller flera platser.Till exempel förväntas varje särskild tillgång handla till samma pris på alla marknader, men ibland kan priserna avvika på olika platser av olika skäl.I sådana fall skulle en arbitrageur göra att han eller hennes flyttar för att dra nytta av prisavvikelsen.
Ett annat villkor skulle vara när två tillgångar som är ganska lika har olika priser.Således är arbitrage -möjligheter inte bara begränsade till samma tillgång.Till exempel kan två olika obligationer med liknande egenskaper endast skilja sig åt i priser.Arbitrage skulle då vara möjlig i en sådan händelse.
För att illustrera hjälper det att överväga en hypotetisk aktiehandel till $ 30 dollar (USD) på New York Stock Exchange (NYSE).Säg att samma aktie handlar till $ 31 USD på London Stock Exchange (LSE).Då skulle en arbitrageur köpa ett visst belopp av aktierna på NYSE och samtidigt sälja samma belopp på LSE, vilket gör $ 1 USD i vinst per aktie minus avgifter.Arbitrage -transaktioner som dessa kan ge en stilig vinst, särskilt eftersom de typiska arbitrageur -erbjudandena i stora volymer.Information på de finansiella marknaderna reser mycket snabbt;Därför försvinner arbitrage -möjligheter snabbt, vilket innebär att arbitrage -handlare också måste agera snabbt.
På valutamarknaden är det det som kallas triangulär arbitrage, som i huvudsak involverar köp och försäljning av tre valutor praktiskt taget samtidigt.För transaktioner som denna skulle en arbitrageur byta ut en valuta för en annan, sedan byta ut den igen för en tredjedel och slutligen byta tillbaka den till den ursprungliga valutan.I grund och botten görs detta när det finns valutakurs mellan de tre valutorna på två eller flera platser, till exempel London och New York.