Vad är en tillgångsstorlek?

En tillgångsstorlek är det totala marknadsvärdet för de olika investeringarna som finns i portföljen i en fond.Termen används ibland omväxlande med totala tillgångar eller totala nettotillgångar när man beskriver storleken på fonden och dess innehav.Att bedöma tillgångsstorleken går utöver att helt enkelt titta på det kumulativa värdet av fondens investeringar, genom att informationen kan vara till hjälp för att bestämma hur väl den nuvarande innehaven arbetar för att låta fonden uppnå sina uttalade mål.

Investerare förstår i allmänhet att att ha en enorm investeringsportfölj inte nödvändigtvis betyder att portföljen är mer effektiv eller bättre än en annan portfölj.Tanken är att se till att var och en av de inblandade tillgångarna är i linje med fondens investeringsstil.Om arten av en given investering, eller den enhet som utfärdar investeringen, bör förändras på ett sätt som inte överensstämmer med fondens finansiella stil, bör den ersättas.Ersättningen kan åstadkommas genom att handla för en annan investering som uppfyller investeringsstilen eller förvärvar mer intresse i en investering som redan finns inom portföljen.

Detta innebär att det kan vara till stor hjälp att bestämma tillgångsstorleken när det gäller ledningen av fondens portfölj.Fondens administratör vill inte bara se till att den realiserade avkastningen för varje investering uppfyller eller överskrider den beräknade avkastningen, utan också att nivån på risk och framtidsutsikter sannolikt kommer att hjälpa fonden att närma sig sina mål.

Om det finns tecken på att en eller flera tillgångar som innehas av fonden passar stilen och fondens administratörer, görs förändringar vanligtvis på relativt kort tid.Om dessa ändringar inte äger rum kan dessa tillgångar ge en negativ effekt på nettotillgångsvärdet för de aktier som utfärdats av fonden.Eftersom nettotillgångar har att göra med värde per aktie av de aktier som utfärdats av fonden, är det viktigt att upprätthålla den mest effektiva tillgången för att hålla fonden att vara attraktiv för investerare och generera en anständig mängd NAV -avkastning.

Tillgångsstorlek är avgörande när det gäller att identifiera rätt storlek på någon fond.För medel som fungerar i större marknadssegment, till exempel penningmarknad eller indexfonder, är en större bas av tillgångar vanligtvis ett utmärkt tillvägagångssätt, eftersom det kan hjälpa till att skydda fonden från situationer där blockhandel sker.En mindre fond kan emellertid upptäcka att det kan göra att fonden kan göra fonden svårt att hantera effektivt, vilket kan leda till mindre avkastning på investeringarna.När tillgångsstorleken och investeringsstilen för en fond har visat sig vara oförenlig kan fenomenet tillgångsuppblåsning, eller för många tillgångar att hantera, faktiskt driva bort investerare som annars skulle ha varit intresserade av att delta i fonden.