Vad är ett tidigt IRA -uttag?

Ett tidigt IRA -uttag är att ta bort medel från ett befintligt individuellt pensionskonto innan den når pensionsåldern, eller åtminstone kalenderåldern 59 och ½.När denna åtgärd vidtas finns det ofta betydande påföljder som ett resultat.Det finns emellertid två distinkta undantag för tidig IRA -uttagsaktivitet som grovt kategoriseras som svårigheter.

Den första typen av tidig IRA -uttag som kan undkomma skatt och andra påföljder är skolundantaget.Detta har att göra med att tillhandahålla högre utbildning för individen, en make eller ett barn eller barnbarn.Att helt enkelt välja att använda en IRA -distribution genom uttag för att betala undervisning och avgifter vid alla högskolor eller universitet räcker inte för att undkomma påföljderna.Det finns vissa kvalifikationer som måste uppfyllas för att det tidiga IRA -uttaget inte ska ådra sig skatter och andra skadliga påföljder.

Först måste det tidiga IRA -tillbakadragandet användas för att delta i en utbildningsinstitution som anses vara ett godkänt högskola eller universitetav Internal Revenue Service.För detta ändamål är det viktigt att se till att institutionen för närvarande uppfyller de krav som krävs för att ta emot och administrera federala studenthjälpsprogram.Institutionen måste vanligtvis också erkännas som för närvarande ackrediterad.Högskolor och universitet vars ackreditering för närvarande granskas eller avstängs kanske inte är kvalificerade.Detta innebär att ett tidigt IRA -uttag som används för att betala undervisning och avgifter till skolor som inte uppfyller federala studenthjälpsprogramkrav eller inte för närvarande är ackrediterade kommer att bli föremål för beskattning och påföljder.

För det andra kan ett tidigt IRA -uttag erhållas utanStraff om syftet med tillbakadragandet är att hjälpa till att köpa ett första hem.Känd som det första hemmet undantag är det möjligt att ta ut upp till 10 000,00 dollar (USD) från en IRA och använda medlen som en utbetalning på ett första hem.Denna siffra är tillämplig för varje IRA på plats.Detta innebär att om båda makarna för närvarande har sitt eget IRA -konto, kan varje make ta ut upp till $ 10.000,00 USD från varje konto.Detta skulle resultera i totalt 20 000,00 USD som kan läggas mot köpet av ett hem utan att medföra några påföljder från IRS.

Som en sidoanteckning kan det första hemundantaget tillämpas på situationer som involverar en nära släkting.En förälder kan delta i ett tidigt IRA -tillbakadragande för att hjälpa ett barn eller ett barnbarn att säkra ett första hem.På samma sätt kan ett barn dra tillbaka medel för att hjälpa en förälder att få ett hem.

För att undvika påföljder som är förknippade med ett tidigt IRA -uttag måste medlen användas för ett kvalificerat undantag inom 120 dagar efter att ha tagit tillbaka medlen.Om undantaget inte söks och tilldelas under denna tidsram kommer alla normala skatter och påföljder att gälla.I fall där personer vill använda IRA -medel för något annat syfte skulle ett IRA -lån troligen vara en bättre lösning.