Vad är en aktieinvestering?

Några av de erbjudanden som utvecklas på de finansiella marknaderna är helt enkelt för stora för att ett värdepappersföretag ska uppnå ensam.Eller, en investerare kanske bara inte är villig att ta på sig all risk som är förknippad med en investering.Investering av aktier innebär deltagande av mer än ett värdepappersföretag, till exempel ett private equity-företag, för att uppnå en affär som ett köp av ett företag.Att göra en saminvestering ger investeraren en minoritetsandel i en transaktion tillsammans med andra köpare.

En saminvestering är också produktivt när ett investeringsföretag förvärvar ett företag i en annan region.I detta scenario kan en köpare använda det lokala stödet från ett annat företag med ledning som är kunniga om regionen, förvärvsmålet och förordningarna.Det är möjligt att ett värdepappersföretag kommer att begränsa saminvesteringsmöjligheterna till en viss region.

Privata kapitalföretag är aktiva i aktieminvesteringsprocessen.Traditionellt förvärvar dessa värdepappersföretag ofta minoritets- eller majoritetsandelar i företag, har dessa tillgångar i portföljer, försöker förbättra företagen och sedan sälja räntorna flera år senare för vinst.Vissa private equity-företag har hela portföljer som är dedikerade till möjligheter till aktiemedlemmar.En transaktion kan helt enkelt vara för dyr för ett företag att göra själv.Det är också möjligt att ett värdepappersföretag föredrar att endast investera en procentandel av den totala prislappen i samband med en affär.Förhållandet mellan medinvesterare är vanligtvis ett där den delade investeringen är välkommen i motsats till alla omtvistade konkurrens om ägande.

I en hävstångsöverföring (LBO), en typ av förvärv där private equity -företag ofta deltar, betalas mycket av affären med skuld.Dessa erbjudanden kan vara extremt dyra, särskilt när målföretaget är en stor, branschledande enhet.Därefter kan private equity-företag vända sig till en aktieinvesteringsstruktur och skapa partnerskap med andra värdepappersföretag, inklusive andra private equity-investerare eller riskkapitalister, för att få en LBO genomförd.

Annat än private equity, det finns andra typer av investerare som deltar i aktieinvesteringsavtal.Även om ett private equity-företag leder en affär, kan andra medinvesterare utvidgas till försäkringsbolag, ideella organisationer och till och med rika individer.Sådana partnerskap kan begränsa investeringar till erbjudanden som betraktas som små till medelstora relativt andra erbjudanden som inträffar på marknaderna.