Vad är ett kostnadsgrad?

En viktig beräkning som används av marknaden för att avgöra om ett företag eller en fond fungerar effektivt och lönsamt är utgiftskvoten.I en affärsinställning är utgiftskvoten en jämförelse av olika utgifter för nettoomsättning.I en fonder är detta en årlig beräkning som visar vilken procent av fondens värde som konsumeras av förvaltningsutgifter.

Ett utgiftskvot för ett företag kan beräknas med totala utgifter dividerade med total nettoomsättning för att få en total bild av lönsamheten.Dessutom är flera separata beräkningar i allmänhet tillverkade för särskilda kostnader eller grupper av kostnader.Dessa används av ledningen för att avgöra om vissa avdelningar eller kostnader hanteras effektivt.Till exempel kan ett företag beräkna en kostnad för försäljningsgraden genom att dela försäljningskostnaderna med den totala försäljningen.Andra vanliga jämförelser är att sälja kostnadsförhållanden och administrativa kostnadsförhållanden.

En driftskostnadsgrad beräknas också årligen för hyresfastigheter.Detta räknas genom att dela driftskostnader med brutto hyresintäkter.Investerare tittar ofta på detta nummer för att avgöra om fastigheten hanteras effektivt.

Beräkningen som används för fonder är ett förvaltningsförhållande (MER).Driftskostnader inkluderar avgifter som betalas för fondförvaltaren eller rådgivaren, juridiska avgifter, redovisning, revision, vårdnadstjänst, andra administrativa kostnader och 12B-1-avgifter.12B-1-avgifter är marknadskostnader som fonden uppstår till marknadsandelar till investerare.Kostnaderna läggs samman och divideras sedan med medelvärdet på fondernas tillgångar.Kostnaderna dras sedan från fondvärdet för att bestämma avkastningen till investeraren.

Den genomsnittliga MER för en fond är 1,5%.Aktivt förvaltade medel som är specialiserade på en viss sektor av marknaden tenderar att ha högre kostnader, medan indexfonder, som kräver mindre ledningsuppmärksamhet, har lägre utgifter.Beräkningen inkluderar dock inte alla kostnader för investeraren, eftersom den inte inkluderar någon av försäljningsavgifterna, kallade laster eller inlösenavgifter.Frontbelastade fonder tar ut en avgift i framkant, ibland 2% av de totala investeringsdollarna, i utbyte mot lägre årliga utgiftsgrader.Fonder utan belastning debiterar inte en initial avgift och bedömer de fullständiga årliga utgifterna mot avkastning.

Innan de investerar i en fond bör en konsument noggrant undersöka de administrativa kostnaderna för fonderna.MER publiceras i fondprospektet samt på stora tidningar och finanswebbplatser.Om en fond har en kostnadsgrad på 1,8%och visar en ökning av 5%kommer avkastningen till investeraren endast att vara 3,2%.Det är viktigt att komma ihåg att utgifterna dras av från fondvärdet oavsett om fonden har bokfört en vinst eller en förlust för året.

Att undersöka utgifterna och intäkterna på olika fonder är också viktigt för att besluta om det är mer lönsamt att betala en avgift för en frontbelastad fond, eller att köpa en fond utan belastning med en större årlig utgiftskvot.En historia av tidigare prestanda kan vara en indikator på hur höga ledningskostnaderna ska vara i framtiden.En annan faktor att tänka på är hur länge en investerare avser att hålla sina pengar i fonden.Om investeringen förväntas vara på kort sikt kommer han förmodligen inte att återkräva den initiala avgiften på en frontbelastad fond.För långsiktiga investeringar kan det motsatta vara sant.