Vad är en informationskoefficient?

Informationskoefficienten är ett nummer som används för att utvärdera kvaliteten på förutsägelser om värdet på lager.Den beskriver skillnaden mellan förutsagda och faktiska avkastningar på lager.Företag använder informationskoefficienten för att bestämma effektiviteten hos vissa finansiella analytiker;Ju högre deras informationskoefficienter, desto bättre är deras förutsägelser.

Informationskoefficienten beskriver den ultimata framgången för en analytikerprognoser, oavsett hur de erhölls.Antalet erhålls genom att beräkna korrelationskoefficienten mellan de förutsagda och faktiska aktiekurserna.En informationskoefficient på 1 antyder att analytikern har förutspått aktiekurser perfekt.En koefficient på 0 antyder att analytikern inte var mer effektiv än din genomsnittliga apa med en skrivmaskin.En signifikant negativ informationskoefficient antyder att analytikernas förutsägelser tenderar att vara motsatsen till korrekt.

En analytiker vars förutsägelser har en hög informationskoefficient har ett mycket högt värde för sin arbetsgivare.Om en investeringsbank har en analytiker som kan förutsäga förändringar i aktiekursen med hög förtroende, kan den agera på denna information för att få en stor vinst.Om Star -analytikern förutspår att ett företag kommer att fördubblas under nästa år, kan företaget köpa en stor mängd av detta lager och sälja det när dess värde ökar.Ju högre den genomsnittliga informationskoefficienten för analytikern som rekommenderar köpet, desto säkrare är det antagligen.

Det är jobbet för finansanalytiker att få information innan andra gör.De studerar offentligt tillgänglig information om företag för att bilda bedömningar om deras värde.Tanken är att analytikerna kan använda denna offentliga data för att producera högkvalitativa förutsägelser som utgör bättre information om de företag de studerar.Naturligtvis är det värdet av information som också stimulerar olagligt beteende som insiderhandel.

När företag försöker tjäna pengar på investeringar förlitar de sig på att ha information som sätter dem framför konkurrenterna.Enligt den effektiva marknadshypotesen mdash; som har bevisats något sant mdash; all offentligt tillgänglig information kodas till marknadspriser så snart den blir tillgänglig.Om till exempel ett företag släpper en ny produkt inträffar den primära effekten på aktiekursen när information om utgivningen blir tillgänglig.Sekundära förändringar i priset uppstår endast som en följd av ny information, till exempel konsumentreaktion eller utseendet på en defekt.