Vad är en paraplyfond?

I finansvärlden har termen paraplyfond två distinkta definitioner.I vissa situationer hänvisar det till en typ av pensionsfond som betalar pensioner till anställda som arbetar för flera företag.I andra är det en typ av fonder som individer kan investera som innehåller en mängd olika underfonder.Varje fond har sina egna egenskaper och sitt eget ledningsgrupp, och den övergripande strukturen för fonden gör det möjligt för investerare att enkelt överföra sina pengar mellan underfonder.

En pensionsfond skapas vanligtvis av en grupp små arbetsgivare som inte hartillräckligt med anställda för att skapa en stor pensionsfond på egen hand.Varje företag tar betalningar till pensionsfonden från sina anställda.Företagen samlar sedan in medlen och placerar dem alla under kontroll av en enda pensionsfondförvaltare.Chefen investerar medlen i en portfölj och genererar avkastning.När de anställda som betalade in i fonden börjar samla in pensionsbetalningar, är de alla gjorda av denna pool av fonder.

Fördelen med att företagen bildar en paraplyfond snarare än att driva små pensionsfonder individuellt är att pooling av bidrag tillåter detPensionsfondförvaltare för att göra investeringar i större skala.Många finansmarknader har minsta investeringsgränser som kan göra dem otillgängliga för mindre investerare.Även om en mindre investeringspool kunde ha uppfyllt gränserna för en viss marknad kan en större investeringspool möta mer av gränserna samtidigt, vilket gör att Pension Fund -chefen kan diversifiera portföljen mer.Den ökade flexibiliteten i större investeringsfonder kan hjälpa chefen att skapa högre avkastning.

En fond som drivs som en paraplyfond, även kallad en fond för fonder, består av flera mindre fonder, kallade underfonder.Dessa kan vara fokuserade på olika marknader eller ha olika investeringsstrategier.Generellt sett har var och en ett separat ledningsgrupp som övervakar investeringen av den underfondens pengar.Investerare i paraplyfonden väljer hur de ska distribuera sina aktier över de olika underfonderna.

En investerare kan välja att investera i en fond i paraplystil om han vill ha ökad flexibilitet i sina investeringar med ett minimum av transaktionskostnader.Han kan instruera fonden att flytta sina aktier från en underfond till en annan istället för att sälja sina aktier i en fond och köpa aktier i en annan.Detta är bekvämt för investeraren och han kan ändra sin investeringsstrategi medan han förblir med en förvaltningsenhet som han är bekant med.Nackdelen med detta tillvägagångssätt är att den kan uppmuntra investerare att placera för stor procentandel av sin investeringsportfölj under kontroll av en enhet.