Vad är derivatmodellering?

Derivatmodellering hänvisar till den tekniska analysen som utförts av investerare som försöker komma med ett rimligt pris för derivat som handlas på den öppna marknaden.Till skillnad från aktier eller andra aktier som har ett pris baserat på marknadsutbud och efterfrågan är derivat spekulativa investeringar baserade på många faktorer som är kopplade till de underliggande tillgångarna.Av den anledningen används prissättningsmodeller av investerare för att försöka fästa ett rimligt pris till ett gemensamt derivatavtal.Många av de tekniker som används i derivatmodellering är extremt komplicerade men kan vara användbara för erfarna investerare.

Medan många människor som investerar pengar gör det genom att helt enkelt köpa aktier i företag, blir andra involverade i mer komplexa investeringsinstrument kända som derivat.Derivat är kontrakt som ger ägaren rätten att köpa aktier i någon underliggande tillgång vid någon tidpunkt i framtiden.Investeraren som äger ett derivatkontrakt äger faktiskt inte den fysiska tillgången som ligger bakom kontraktet, varför han kan använda derivatmodellering för att placera ett värde på det kontraktet.

Många olika faktorer spelar in när de diskuterar de olika modellerna som används för derivatmodellering.De vanligaste derivaten är alternativ och terminer, som ger kontraktsinnehavaren rätten att köpa tillgången någon gång i framtiden.Dessa kontrakt utövas sällan, men de kan köpas och säljas av investerare.Detta faktum gör att det avgör hur mycket kontrakten är värda avgörande för investerare.

De flesta derivatkontrakt har liknande element i dem som är anslutna till derivatmodelleringsmetoder för att producera ett värde på ett alternativ eller futuresavtal.Marknadspriset för den underliggande tillgången är en faktor, liksom volatiliteten för den tillgången när kontraktet går framåt.Varje kontrakt har ett utgångsdatum som också faktorer till prissättningsmodeller, liksom alla avgifter som utdelning eller räntor som är kopplade till den underliggande säkerheten.Slutligen är strejkpriset, som är det pris som innehavaren av kontraktet kan utöva sitt alternativ, en annan enorm komponent i prissättningsmodeller.

Även om system för derivatmodellering varierar i komplexitet och teknik, är många bekymrade över att bestämma deltaetvärde i ett derivatkontrakt.Delta -värdet är en mätning av den procentuella förändringen i värdet på ett optionskontrakt när priset på den underliggande tillgången ändras med en punkt i endera riktningen.Genom att bestämma detta delta -värde kunde en investerare teoretiskt veta hur mycket ett derivatavtal skulle vara värt någon gång i framtiden baserat på den förväntade rörelsen i den underliggande säkerheten.