Vad är analys av finansiella förhållanden?

Analys av finansiell förhållande hänvisar till en kvantitativ analys av de förhållanden som återspeglar ett företags ekonomiska resultat.Genom att beräkna förhållandena mellan vissa objekt i företagets finansiella rapporter är det möjligt att jämföra resultatet för två eller flera företag i samma bransch.Genom denna jämförelse av förhållanden kan investerare bestämma vilka företag som skulle vara bra investeringar.

Det finns många beräkningar som används i analys av finansiella förhållanden, men de kan kategoriseras löst i fyra grupper: hävstång, likviditet och solvens, drift och lönsamhet.Hävstångsförhållanden är indikatorer på hur ett företag finansierar sin verksamhet.Skuld till eget kapital är den viktigaste hävstångsgraden, och det indikerar hur mycket skuld företaget har jämfört med sitt eget kapital.Ett företag med en hög skuldkvot kan vara en riskfylldare investering än ett med en lägre kvot.

Likviditetsförhållanden mäter hur snabbt ett företag kan betala av sin kortfristiga skuld.Om ett likviditetsförhållande är högt betyder det att företaget lätt kan täcka kortfristiga skulder.Den nuvarande kvoten, som är omsättningstillgångar dividerade med nuvarande skulder, är ett vanligt använt likviditetsgrad.Solvenskvoten mäter ett företags förmåga att uppfylla sin långsiktiga skuld.Ett högre solvensförhållande innebär att det är mer troligt att ett företag kommer att kunna uppfylla sina skulder och kommer att förbli lösningsmedel.

Driftseffektiviteten mäts med driftsförhållandet, även kallad driftsförhållandet.Detta förhållande beräknas genom att dela driftskostnader genom nettoomsättning.Ett litet förhållande innebär att företaget bättre kan fortsätta att vara lönsamt även om intäkterna minskar.Ett företags lönsamhet kan analyseras genom att titta på dess lönsamhetsförhållanden.Dessa förhållanden visar hur väl ett företag kan generera en vinst i förhållande till sina utgifter.Lönsamhetsförhållanden inkluderar avkastning på eget kapital, avkastning på tillgångar och vinstmarginal.

För att utföra analys av finansiell kvot får informationen som används för beräkning av förhållanden från företagets finansiella rapporter.Dessa uttalanden inkluderar balansräkningen, resultaträkningen och uttalandet om kassaflöden.Dessa uttalanden uppdateras varje kvartal och kan hittas på företagets webbplats och i sin årsrapport.

När man utför analys av finansiell kvot är det viktigt att jämföra företag som är i samma bransch.Förhållanden kan variera mycket mellan branscher.Till exempel kommer ett detaljhandelsföretag att ha mycket lägre vinstmarginal än ett teknikföretag.Detta skulle resultera i mycket olika lönsamhetsförhållanden, vilket gör en jämförelse ineffektiv.