Vad är formulär 8606?

Form 8606 är ett skatteformulär för interna intäkter.Det används av skattebetalarna för att beskriva eventuella avdragsgilla bidrag till ett oberoende pensionskonto, eller IRA.Det finns flera andra omständigheter när formulär 8606 listas.

Ett IRA är ett system som amerikanska medborgare kan spara pengar mot sin pension.Det är USA: s motsvarighet till det som är mer känt i andra länder som ett privat pensionssystem.I vissa situationer bidrar personerna och mdash;Pengar som betalas in i IRA MDASH;är avdragsgilla.Detta är utformat för att göra det mer attraktivt att spara för pension.

Huruvida ett bidrag är avdragsgill beror på en något komplex uppsättning kriterier.Detta tar hänsyn till skattebetalarnas äktenskapliga status, oavsett om de gör en enda eller gemensam arkivering, oavsett om deras arbetsgivare också bidrar till IRA och deras inkomst.Beroende på kombination av faktorer kan de tillåtas ett fullständigt eller partiellt avdrag för bidraget, eller det kan förklaras helt icke-avdragsgill.

När bidrag är avdragsgilla, måste de listas på formulär 8606. Detta kanske inteverkar vara viktigt eftersom personen inte behöver betala skatt för dessa bidrag.Det är dock viktigt, eftersom om icke-avdragsgilla bidrag görs, kan personen då undantas från att betala skatt på den relevanta andelen av de betalningar de senare får från IRA, som är kända som distributioner.Om formulär 8606 inte lämnas in kommer bidragen att behandlas senare som om de var avdragsgilla, vilket innebär att personen avslutar betalande skatt både på de inkomster de använder för att betala bidrag och på de utdelningar de får från IRA.

Form 8606Måste också slutföras om personen har fått distributioner från en IRA under det året och har gjort icke -avdragbara bidrag under det året.Informationen på formuläret hjälper IRS att besluta om hur fördelningarna och bidragen matchar.Vanligtvis, där en distribution visar sig vara matchad upp till ett tidigare icke -avlägsnande bidrag, kommer den distributionen inte att beskattas.

En skattebetalare måste också fylla i formulär 8606 om de konverterar en av tre typer av IRA mdash;känd som en traditionell, enkel eller sep IRA mdash;till en annan typ känd som en Roth IRA.Detta beror på att en Roth IRA inte tillåter skatteutskjutning.Detta innebär att under de flesta omständigheter behandlas bidrag till en IRA som icke-avdragsgilla oavsett personers omständigheter, medan distributioner vanligtvis inte beskattas.