Vad är hemlånsförsäkring?

Inteckningsförsäkring kan hänvisa till två typer av försäkringar du kan behöva köpa när du köper ett hem.Den första typen är vanligtvis frivillig och är en typ av livförsäkring.Om du är permanent funktionshindrad eller dör, sparkar denna försäkring in för att helt betala din inteckning och därmed lämna dig eller överlevande utan skyldigheten att betala för en inteckning.

Den andra typen av hypoteksförsäkring är mycket vanligare och kan kallas personligMortgage Insurance (PMI) eller långivarens hypoteksförsäkring (LMI).Både PMI och LMI och vanligtvis icke -frivilliga försäkringsavgifter hanteras på köpet av ett hem om du tar ut ett mycket stort lån, kallat ett jumbo -lån, eller om du inte kan placera minst 20% ner när du köper ett hem.I händelse av att du inte kan betala lånet skyddar PMI både långivaren och låntagaren.

Till exempel, om hemmet förlorar värde och banken måste utesluta på inteckning, går PMI in för att skydda långivaren från att äga pengar till banken efter att hemmet har sålts.Med andra ord, om inteckningsvärdet överstiger försäljningspriset har den tidigare ägaren inte mer skyldighet gentemot lånet.Detta skyddar låntagaren, men också långivaren, eftersom företaget kompenseras för skillnaden i pris mellan hypoteksvärdet och försäljningspriset.

Det finns olika sätt på vilka hypoteksförsäkring kan bifogas ett lån.Det totala, vanligtvis cirka 1,5% av värdet på lånet kan läggas till av utlåningsbyrån och vara en del av den månatliga betalningen, eller omväxlande kan låntagare betala en extra premie varje månad på toppen av deras månatliga betalning.Flera förändringar i lagar har förändrat hur PMIS betalas för.Till exempel är låntagare endast skyldiga att bära PMI, enligt husägare skyddslagen från 1988, tills de har minst 20% eget kapital i hemmet.Om du lägger ner 10% på förhand, skulle du bara behöva bära PMI tills du hade ytterligare 10% eget kapital i hemmet, så ditt totala totala belopp som betalas i hypoteksförsäkring kan minskas kraftigt över tid.

Ett annat sätt som vissa låntagare undvikerAtt betala personlig hypoteksförsäkring är att ta ut ett andra lån för att betala för utbetalning på 20%.Detta undviker försäkringens ytterligare avgifter och gör det möjligt för ägarna att komma in i ett hus för mindre pengar ner.Med tanke på bostadskrisen som började 2007 i USA förväntas det att de flesta långivare kommer att svara genom att skärpa reglerna för nedbetalningar.Det här alternativet kanske inte är öppet för de flesta låntagare, och vissa långivare kan kräva ett specifikt utbetalningsbelopp kontant, inte en andra inteckning, innan de erbjuder pengar.