Vad är hem refinansiering?

Refinansiering av hemmet är processen att ersätta ett nuvarande bostadslån med ett helt nytt hypotekslån, antingen med samma finansiella företag eller ett annat.Det finns många skäl att refinansiera, inklusive att spara pengar och betala av en inteckning snabbare, bara för att nämna några.Låntagare, såsom banker och kreditföreningar, lånar ofta pengar för refinansiering av hemmet, och hela processen är vanligtvis slutförd på den valda finansiella institutionen.Vissa kriterier kan behöva uppfyllas innan ett lån på hemmet kan slutföras;Detta säkerställer att låntagaren kan betala den nya hypoteksbetalningen och skyddar både långivaren och låntagaren.Vissa hypotekslånare tar ut avgifter för att refinansiera ett hem, och avgifterna kan variera beroende på institutionen och hypotekslånets belopp.

Skäl att refinansiera

Ett hypotekslån innehåller vanligtvis två viktiga faktorer: inteckningstiden eller längden påtid innan lånet betalas i sin helhet och räntan;Ofta görs hem refinansiering för att ändra en eller båda av dessa faktorer.Hypoteksvillkor är vanligtvis inställda i antal år, det vanligaste är 15 år och 30 år.Många människor refinansierar för att förlänga eller förkorta löptiden för sin inteckning, kanske för att göra de månatliga betalningarna lägre eller för att betala av inteckning snabbare.

När husägare får sin första inteckning, kan de välja att ha en ränta som förblir denSamma under lånets livslängd, känd som en fast inteckning.Ibland kan räntorna sjunka under deras fasta ränta, i vilket fall refinansiering kan sänka deras ränta, vilket sparar pengar varje månad och under lånets livslängd.

Till exempel om en husägare hade en 30-årig inteckning till 8%Ränta och ett lån på 100 000 USD dollar (USD), skulle det vara klokt att söka en refinansiering om räntorna sjönk till 6%.Besparingarna i en sådan situation skulle vara $ 134 USD per månad.Under lånets livslängd kan besparingarna nå totalt 48 240 USD.Om lånet var för $ 200 000 USD, skulle den månatliga besparingen vara $ 268 USD, en nästan $ 100 000 USD -besparing under lånets livslängd.

En justerbar räntelån (ARM) har en ränta som ändras regelbundet, enligt förändringar i lånetKreditmarknader.En fördel med en arm är att räntan kan minska ibland.Å andra sidan kan räntan öka, vilket lockar vissa låntagare att refinansiera för en inteckning med en fast ränta.

Förutom att ändra räntan eller hypotekstiden använder många människor refinansiering för att betala av andra lån som har höga räntor.Det intecknade hemmet måste vanligtvis vara värt mer än vad som är skyldigt för att refinansiera för detta ändamål.Det är också möjligt att få kontanter genom att refinansiera för ombyggnadsprojekt för hemmet, men återigen måste hemmet vanligtvis värderas till ett högre dollarbelopp än det totala lånat beloppet.

Hur man refinansierar

För att refinansiera ett hem måste husägaren ansöka om en ny inteckning med en hypotekslånare.Under ansökningsprocessen kommer ämnets hem att genomgå en ny bedömning för att bestämma dess värde och husägare kreditfilen kommer att granskas.Långivaren kommer också att beställa en titelrapport om fastigheten för att söka efter andra pantlån som kan visas.Under de flesta omständigheter, om alla artiklar uppfyller långivarens godkännande, kommer lånet att godkännas.

När den har godkänts träffar husägaren vanligtvis en hypoteksmäklare, vanligtvis på kontoret för långivaren eller titelföretaget, för att underteckna den nya inteckning.Intäkterna från det nya lånet används vanligtvis för att betala av den gamla inteckning, liksom eventuella ytterligare inteckningar eller panterätt på fastigheten.Följaktligen är den enda inteckning som visas på hemmet efter refinansiering det nya lånet självt.

Refinansieringsavgifter

Hem refinansieringsprocessen inkluderar ofta behandlingsavgifter och belopp varierar mellan långivare.När du bestämmer om det är wNär du refinansierar ett hem, bör husägaren överväga de långsiktiga besparingarna av refinansiering, kostnaderna för refinansiering och hur lång tid husägaren avser att stanna i hemmet.Kostnader som vanligtvis är involverade i en refinansiering inkluderar: pengar som används för att köpa ner räntan, dokumentförberedelser, skattetjänstavgifter, titelkostnader, utvärderingsavgifter och andra långivare.