Vad är hävstångsmodellering?

Utnyttjad uppköpsmodellering är en teknik som används av ett private equity -företag för att bestämma de ekonomiska konsekvenserna av att utföra ett hävstångsutköp av ett annat företag.Eftersom ett hävstångsutköp vanligtvis åstadkommes av det förvärvande företaget som lånar majoriteten av det belopp som behövs för att köpa, är det viktigt att veta om köparen kan betala tillbaka sina borgenärer.Av den anledningen inkluderar typisk hävstångsmodellering att mata in alla finansiella uppgifter från företaget som ska förvärvas.Företaget som utför utköpet måste också ta hänsyn till den planerade skuldstrukturen och de räntor som kommer att betalas på alla nödvändiga lån.

Företag i ekonomiska problem absorberas ofta av andra private equity -investerare.Dessa investerare installerar i allmänhet ny ledning och tillämpar sin expertis för att försöka öka verksamheten för det nya företaget och därmed förbättra värdet på deras köpta aktier.När köpet av ett företag till stor del finansieras genom lån, kallas en hävstångsutköp.Utnyttjad utköpsmodellering är ett sätt för private equity -investerare att projicera värdet på deras investeringar.

Det är viktigt att förstå när man gör en utnyttjad buyout -modellering att private equity -företaget ofta använder målföretagets tillgångar som säkerhet för de lån som behövs för att göraköp det ut.Detta innebär att den nya verksamheten måste generera tillräckligt med inkomst för att betala tillbaka dessa lån först innan investerare kan göra en vinst.I vissa fall kan det private equity -företaget kunna finansiera en del av köpet från sina egna pengar, vilket skulle kräva mindre av en skuldskyldighet.

De viktigaste delarna av den hävstångsmodelleringsmodelleringsprocessen är företagets finansiella registeratt köpas.Dessa inkluderar vinstnivåer, kassaflödesnivåer, tidigare existerande skuldförpliktelser och eventuella tillgångar och skulder som ingår i de senaste balansräkningarna.Från dessa bör det nya företaget kunna extrapolera vilka framtida vinstnivåer kan vara.Detta kan ge investerarna en god uppfattning om hur lång tid det kommer att ta dem att betala ner sina skulder.

Det finns andra överväganden som ska beaktas när man utför hävstångsmodellering.Investerare måste inse att de inte bara får betala tillbaka rektor för alla sina lån utan också de utlovade räntebetalningarna till långivarna.Av den anledningen måste alla tillämpliga räntor matas in i den utnyttjade uppköpsmodellen för att producera en korrekt ekonomisk bild av det nya företaget.