Vad är lån till värde?

Termen lån till värde, eller LTV, gäller främst för hypoteksbankbranschen. Det är en ekvation som hypotekslånare använder för att bedöma sin risk för att låna ut en låntagare för att köpa fastigheter. Ekvationen är i princip ett förhållande mellan mängden pengar som lånas till fastighetens värde eller inköpspris, beroende på vad som är mindre. För att bestämma LTV för ett nytt köp delas köpeskillingen eller det utvärderade värdet med utbetalningen. Som ett exempel, om du skulle köpa ett hem för $ 100 000 US -dollar (USD) och hade 10 000 USD att tillämpas som en utbetalning, skulle lånet till värdet vara 90%.

Syftet med att fastställa lån till värde i köpet av ett hem är att skydda långivaren från att låna mer pengar än fastigheten är värt. Det är därför det utvärderade värdet måste vara minst lika med inköpspriset. För konsumenterna väger förhållandet kraftigt på den ränta du kommer att få på återbetalningen av lånet. Ju lägre LTV, desto lägreDu kommer att ges. Generellt för varje 5% ökning av lånet till värdet över 70% ökar räntan med 1/8 av en procent.

Dessutom kräver de flesta långivare privata hypoteksförsäkringspremier, eller PMI, på förhållanden större än 80%. Premien för privat hypoteksförsäkring beror på försäkringsbolaget och långivaren men kan vara så mycket som 1% av lånebeloppet.

Även om låntagaren kommer att betala en högre ränta på ett 100% lån till värdeförhållande, kommer många långivare att erbjuda denna lånsnivå vid ett nytt köp. Men ett refinansieringslån kommer i allmänhet inte att gå till 100%. Långivare bestämmer förhållandet vid en refinansiering genom att kräva en bedömning av fastigheten. Vanligtvis kan de kontrollera försäljningspriserna för jämförbara fastigheter inom 1 mil (1,6 km) för att bestämma värdet på hemmet, men under särskilda omständigheter kan en genomgångsbedömning vara nödvändig.

Lån till värdeförhållandeav en fastighet bestämmer också det belopp som en långivare kommer att ge en låntagare som vill få en bostadslinje med kredit eller en andra inteckning. Skillnaden mellan värdet på hemmet och det belopp som är skyldigt på den primära inteckningen är det maximala beloppet som kan lånas.