Vad är pengar viktad avkastning?
Den pengar som viktades av avkastningen är en metod för att mäta prestandan för en investering eller en hel investeringsportfölj.Det heter så eftersom det är baserat på mängden pengar inom ett konto.För att beräkna avkastningens pengar är inflödet på ett konto på ena sidan av en ekvation mot utflöden på kontot på andra sidan.Oavsett vilken faktor som behövs för att göra de två sidorna lika är avkastningen för investeringen.
Det är avgörande för investerare att veta hur bra deras olika investeringar gör det så att de vet om de behöver göra några justeringar.Detta kan vara tillräckligt enkelt när man tittar på en enda investering, men det kan bli allt svårare när man tar hänsyn till alla investeringar som utgör en komplett portfölj.Lyckligtvis finns det några matematiska beräkningar tillgängliga för att hjälpa dem, till exempel pengarna viktade avkastning.
För att beräkna pengarna viktade avkastning måste investerare ställa in inflödet eller inkomsten till investeraren, på ena sidan av enEkvation mot utflöden eller pengar som lämnar investerarnas konto.För ett enkelt exempel, föreställ dig att en investerare köper en aktie för $ 50 US -dollar (USD) och sedan säljer det för $ 75 USD.Utflödet skulle vara $ 50 USD -köp, och inflödet skulle vara $ 75 USD -försäljningspriset.Eftersom $ 75 är 1,5 gånger så mycket som $ 50 USD, betyder det att den vägda avkastningen är 50 procent.
Naturligtvis kan investeringarna som utgör en hel portfölj komplicera processen till viss del.Vid utvärdering av pengarna viktade avkastning för en portfölj skulle utflöden inte bara inkludera de pengar som används för att köpa en säkerhet, utan också alla räntebetalningar eller utdelningar som återinvesterats samt uttag från kontot.Däremot skulle inflöden inkludera säkerhetsförsäljningsintäkter, ränte- eller utdelningsbetalningar som finns kvar på kontot och bidrag till kontot.
Även om det kan vara en tydlig indikator på avkastningen på en investering, har pengarna viktade avkastningen haren huvudsaklig nackdel.Som namnet antyder påverkas avkastningen av hur mycket pengar som är på ett konto.Eftersom detta är fallet kommer prestanda alltid att se lite bättre ut om det finns rikliga medel på ett konto, vilket innebär att resultaten kan vara något sned.