Vad är förhållande analys?

Ratioanalys är en metod för att analysera data för att bestämma den övergripande ekonomiska styrkan för ett företag.Finansanalytiker tar informationen från balansräkningar och inkomstförklaringar för ett företag och beräknar förhållanden som sedan kan användas för att göra bedömningar av verksamheten och framtidsutsikterna för det företaget.Dessa förhållanden är endast användbara jämfört med andra förhållanden, till exempel jämförbara förhållanden mellan liknande företag eller den historiska trenden för ett enda företag under flera affärscykler.Det finns olika förhållanden som mäter en företagseffektivitet, kortvarig styrka, lönsamhet och solvens.

Den typ av förhållande analys som är mest effektiv beror på vem som behöver informationen.Kreditanalytiker handlar om riskutvärdering, och de kommer därför att koncentrera sig på förhållanden som mäter om ett företag kan betala sina ekonomiska skyldigheter och hur mycket skuld som är involverat i kapitalstrukturen.I motsatt ände av spektrumet kommer analytiker som tittar på ett företag när det gäller en investeringsmöjlighet att använda förhållanden som avgör om ett företag är effektivt och hur stor är dess potentiella lönsamhet.

Till exempel, att veta att ett företag har en viss vinstMarginal som bestäms av ett motsvarande förhållande är meningslöst av sig själv.Finansanalytiker vet att det är viktigare att bestämma hur det förhållandet ser ut i termer av andra liknande företag, eller till och med hur det förhållandet ser ut jämfört med tidigare lönsamhetsnivåer för samma företag.Dessutom måste dessa förhållanden studeras under en korrekt tidsperiod, vilket möjliggör stora förändringar inom företagetdess borgenärer.Specifika förhållanden som ingår i denna grupp är nuvarande kvot, som mäter ekonomisk styrka genom att dela en företagstillgångar med sina skulder och snabbkvot, vilket tar essensen i nuvarande kvot men utesluter lager.Genom att fokusera på ett företags likviditetstillgångar kan ett snabbt förhållande mäta sin styrka även i ett värsta fall där all dess finansiering plötsligt avlägsnades.

Däremot är resultaträkningen mer bekymrad över ett företags lönsamhet.Bland denna typ av förhållandeanalys mäter bruttomarginalförhållandet vinsten från försäljning som är tillgänglig för att betala över huvudet, medan nettovinstmarginalkvoten är en indikator på företagets ekonomiska avkastning på försäljningen.Förhållanden som kallas förvaltningsförhållanden kan också beräknas utifrån balansräkningen.Dessa förhållanden mäter effektiviteten när det gäller att samla in kundfordringar och hantera lager, förmågan att förvandla tillgångar till vinst och hur mycket av en avkastning ägarna till verksamheten får sin investering.