Vad är kalendereffekten?

Kalendereffekten hänvisar till upplevda indikatorer eller trender som är baserade på någon aspekt av kalendern.När det gäller aktieprestanda såväl som allmän marknadsresultat är den grundläggande idén bakom en kalendereffekt att det finns vissa tider på året då specifika förhållanden kan vara beroende av att utvecklas.Dessa stadiga trender förstås vara konsekventa och kan förutsägas med en hög grad av noggrannhet.

Det finns några ganska välkända exempel på kalendereffekten som många investerare anser vara mycket förutsägbara.Kanske kallas den mest populära av alla kalendereffektstrategier januari -effekten.I grund och botten indikerar denna kalendereffekt att småkapsel kommer att börja stiga den sista dagen i december och kommer att fortsätta göra det genom den femte handelsdagen i januari.

Mycket av meriterna till denna kalendereffekt är skyldig att det vanligtvis finns en hel del försäljning som äger rum för närvarande, eftersom ett slutligt sätt att packa upp ekonomin för föregående kalenderår.Den sista omgången av försäljningen hjälper till att skapa skatteförluster som kan uppmanas när de gör skatterrapporter på fjärde kvartalet, hjälper investerare att höja snabba semester och efter semestern och skapar kapitalvinster.Personer som vill knäppa upp bra erbjudanden går med i försäljningsfrenesin genom att köpa aktierna under detta lilla möjlighetsfönster.

Mark Twain -effekten är också en annan kalendereffekt som vissa investerare svär vid.Baserat löst på en offert av författaren Mark Twain är teorin bakom denna kalendereffekt att lageravkastningen är lägre under oktober månad än någon annan trettio dagars period under kalenderåret.Medan det historiska stödet för denna teori är något prickig, är supportrar snabba att påpeka att beståndet kraschar både 1929 och 1987 båda inträffade i oktober månad.

Ett tredje exempel på kalendereffekten kallas Halloween -indikatorn.Detta koncept säger i princip att aktiemarknaden är betydligt starkare från november till efterföljande april.Efter denna upplevda effekt kommer investerare att sälja i maj och sedan låta sina innehav rida fram till oktober, vanligtvis i slutet av månaden.Denna speciella kalendereffekt verkar faktiskt ha en hel del historisk detalj för att stödja teorin.Många anhängare av Halloween -indikatorn tyder på att människor som tar semester och helgdagar under sommarmånaderna kan leda till marknadssvaghet.