Vad är skillnaden mellan hedgefonder och private equity?

Hedgefonder och private equity -fonder är två typer av värdepappersföretag som främst verkar genom att samla sina respektive medlemmars ekonomiska resurser och bedriva dyra företag.Det är lätt att förvirra de två, särskilt för dem som inte har mycket erfarenhet av ekonomiska frågor.Det finns emellertid flera grundläggande skillnader mellan de två företagen, såsom tillgångsklasser, förvaltningsstrategier, riskhantering och investerarnas åtagande.

Både hedgefonder och private equity -fonder gör i allmänhet stora investeringar.Det de investerar i, å andra sidan, är helt annorlunda.En hedgefond investerar vanligtvis i en mycket likvida tillgångsklass.Offentligt handlade aktier, obligationer och råvaror utöver valutor, derivat och aktieföretag föredras av hedgefonder på grund av deras potential för snabb avkastning.

Privata kapitalfonder investerar ofta i andra företag.De gör mestadels detta genom att köpa andelar i privatägda företag.De företag som fonden äger kallas kollektivt portföljföretag.Ett private equity -företag kan delta i utnyttjade uppköp för att förvärva företag med nödställda investeringar eller som är i randen av konkurs.Dessutom kan fonden förvärva andelar i friska företag genom att förse dem med tillväxtkapital.

De föredragna tillgångsinvesteringarna av hedgefonder och private equity -fonder påverkar deras förvaltningsstrategier i hög grad.Hedgefonder tittar ofta på hur aktier skulle fungera inom en omedelbar tidsram.En Adept -fondförvaltare får köpa en betydande volym lager om han eller hon spekulerar att dess värde kommer att öka inom en snar framtid.Omvänt, när aktierna förutsägs sjunka, kan hedgefondförvaltaren korta dem, vilket gör att företaget kan tjäna på fallande aktievärde.

I detta avseende liknar hedgefonder närmare aktiehandel än traditionella investeringar.Marknadens inneboende volatilitet stimulerar inkomst för investerarna.I vissa fall kan en hedgefond investera i startföretag genom att förse dem med riskkapital.

Vinsten för en private equity -fond är direkt relaterad till resultatet för sina portföljföretag.Som sådan är private equity -ledningen normalt fokuserad på långsiktiga scenarier.Det är vanligt att private equity -företag bygger upp ett kämpande företag genom att ersätta dess övre ledning och påverka styrelsens beslut.

Investerarnas åtagande skiljer sig också mellan hedgefonder och private equity -fonder.Den snabba takten som är involverad i hedgefonder återspeglas av investeringslikviditet.Investerare kan utbetala när de väljer.Eftersom avkastningen från private equity -fonder tar tid att mogna, är de flesta investerare dock engagerade under en viss tidsperiod.

Riskhantering mellan hedgefonder och private equity -fonder är väldigt annorlunda.Hedgefonder minimerar risken genom att "säkra" högriskinvesteringar med säkra.Privata kapitalfonder kan under tiden kontrollera risken genom att använda sekundära investeringar.