Vad är skillnaden mellan aktie- och obligationsvärdering?

Även om det finns många likheter mellan aktie- och obligationsvärdering, finns det också några skillnader i hur värderingsprocessen hänför sig till varje typ av tillgång.Dessa skillnader fokuserar på faktorer som är unika för varje tillgång, inklusive strukturen för utdelning och räntebetalningar, varaktighet eller förfallodag som är involverade i tillgångarna och projektionen av framtida kassaflöden.Genom att förstå hur aktier och obligationer skiljer sig blir det lättare att närma sig aktie- och obligationsvärdering med strategier som är relevanta för varje tillgång.

Tack vare arten av hur obligationer är konfigurerade betraktas ofta som en värdering av obligationer som en snabbare och enklare process än att försöka en aktievärdering.Detta beror på att obligationer ofta är strukturerade med en fast ränta för att ge avkastning till investerare.Även när problemet har en variabel ränta finns det vanligtvis en minsta ränta som kommer att gälla för obligationens livslängd.Tillsammans med mer eller mindre stabila och förutsägbara räntebetalningar har en obligation också ett formellt slut i form av ett löptid.Dessa faktorer kombineras för att göra det lättare att projicera avkastningen från obligationen.

Däremot kräver lagervärdering med hänsyn till faktorer som är något mer komplicerade.Skillnaderna mellan aktie- och obligationsvärdering inkluderar fakta om att aktier inte har ett fast förfallodatum som kräver avveckling av frågan, och mängden utdelning som genereras beror på hur väl det utfärdande företaget presterar på marknaden, inklusive när det gäller generering av försäljning, tjäna vinster och se en stadig ökning av värdet på de emitterade aktierna.Med ett större utbud av variabler att tänka på betyder detta att värderingen av aktier kan vara mer komplicerad.

Att delta i lager- och obligationens värdering kan skilja sig något, men det slutliga målet med värderingen är detsamma för båda typerna av tillgångar.I varje scenario är målet att exakt bedöma tillgångens övergripande värde för investeraren.Detta inkluderar att överväga beloppet för det ursprungliga köpet, tillgångens nuvarande marknadsvärde och vilka investerare som skulle vara villiga att betala för att köpa tillgången om den erbjöds till salu.För investerare som är obekväma med att utföra aktie- och obligationsvärdering på egen hand kan finansanalytiker hjälpa till att samla in relevanta uppgifter och sedan genomföra värderingsprocessen med relativt liten ansträngning.