Vad är Federal Home Loan Bank System?

1932 skapade USA: s kongress det federala hemlånssystemet som svar på depressionens inverkan på hemägande.Syftet med systemet var att bromsa antalet avskärmningar, stimulera byggbranschen och öka hemägarskapet.En federala hemlånsstyrelse med fem ledamöter inrättades för att charta och övervaka Thrifts, eller besparingar och lån (SL), och en bank skapades för att tillhandahålla pengar med låg ränta till medlemsinstitut för hypoteksfinansiering.Federal Home Loan Bank System som det finns idag är ett statligt sponsrat företag som består av 12 kooperativt ägda federala hemlånsbanker (FHLB) som fungerar som en likviditetskälla för över 8000 medlemmars finansinstitut.

På 1980 -talet, en kris iS L -industrin utbröt till följd av dålig hypotekslån.Som svar avskaffade kongressen Federal Home Loan Board 1989 och ersatte den med Federal Housing Finance Board, som anklagades för övervakning av Federal Home Loan Bank System.Vid den tiden utvidgades medlemskapet till att omfatta kommersiella banker, kreditföreningar och försäkringsbolag utöver traditionella Thrifts.1999 utvidgade Gramm-Leach-Bliley Act jordbruksbanken tillgång till det federala hemlånssystemet i ett försök att tillhandahålla finansiering för landsbygdsutveckling.År 2008 flyttade ansvaret för tillsynen ännu en gång och blev ansvaret för Federal Housing Finance Agency, som också övervakar Freddie Mac och Fannie Mae.

Det federala banksystemet för hemlån anses vara en statlig sponsrad enhet eftersom det skapades av en kongressakt som gav flera fördelar för att hjälpa till att hålla omkostnader nere.Dessa inkluderar ett undantag från företagens inkomstskatt och ett undantag från värdepapper och utbytesregistreringskrav för sina skuldinstrument.De tolv bankerna samlar in pengar genom försäljning av sedlar och obligationer på de finansiella marknaderna, som de i sin tur lånar ut till medlemsinstitutioner vid lågt ränta för att finansiera inteckningar.

De tolv bankerna som omfattar det federala hemlånssystemet ligger regionalt olika olikaAmerikanska städer.Banker, Thrifts, kreditföreningar och försäkringsbolag är välkomna att gå med i banken i sin region förutsatt att de uppfyller vissa kriterier.Till exempel måste medlemmarna ha 10% av sin tillgångsportfölj i inteckningar eller utses till finansinstitut.FHLB: erna är alla separata juridiska personer och var och en styrs av sin egen 14 medlemsstyrelse, majoriteten av vilka väljs av medlemmars finansinstitut.

Det federala bostadslånssystemet deltar också i det prisvärda bostadsprogrammet (AHP) som upprättats av kongressen1989. AHP tillhandahåller subventioner för köp, byggande eller rehabilitering av bostadsfastigheter, både ägar- och hyresenheter, för personer med låg och måttlig inkomst.Var och en av de 12 FHLB: erna måste bidra med 10% av sin nettoresultat i form av bidrag till AHP.Fonderna betalas ut på en konkurrenskraftig basis till projekt sponsrade av medlemmars finansinstitut som arbetar i samband med en lokal ideell organisation.