Vad är risk-belöningsförhållandet?

Risk-belöningsgraden är en beräkning av investeringshandlare för att bedöma hur riskabelt en transaktion är innan de köper in den.Att beräkna förhållandet är vanligtvis ganska enkelt, vilket endast kräver mängden pengar på spel, den förväntade belöningen och de potentiella förlusterna.Huvudmålet med förhållandet är att ge investerare en numerisk representation av huruvida potentiella investeringar är värda kostnaden.Investerare som tar sig till tiden att göra beräkningen kan undvika transaktioner som kan verka bra på ytan, men som sannolikt kommer att leda till stora förluster över tid.

Att förstå den relativa risken för en finansiell transaktion anses i allmänhet vara nödvändig för framgång på investeringsmarknaden, vare sig det är i aktier, obligationer eller indexerade medel.Medan vissa investerare har tur blint väljer transaktioner, är denna praxis mer besläktad med spel än motiverade investeringar.Kyndiga investerare försöker universellt förstå hur den beräknade belöningen jämförs med den risk som krävs för att komma dit.Detta är målet med risk-belöningsgraden.

Risk-belöningsförhållandet uttrycks vanligtvis numeriskt, baserat på valutaenheter.Till exempel investerade 100 USD (USD) i en fond med en potentiell avkastning på $ 200 (USD) uttryckas som 100: 200 eller 1: 2.Ett 1: 2 -förhållande anses vanligtvis vara det lägsta möjliga ”säkra” förhållandet av de flesta av världens stora finansiella rådgivare.Ju högre belöning, desto bättre är den ultimata investeringen.Samma $ 100 (USD) som investerats i ett konto med en förväntad $ 500 (USD) avkastning skulle ge ett 1: 5 risk-belöningsgrad, till exempel, vilket är mycket mer gynnsamt.

Det är vanligtvis svårast att beräkna "belöningen" -delen av risk-belöningsgraden.Förväntad belöning bestäms vanligtvis av en nära analys av aktiediagram och tidigare trender.Det är en del vetenskap involverade mdash;Mestadels statistiska och standardavvikelsesberäkningar mdash;Men många motiverade förutsägelser och sannolikhetsredovisning krävs också.Finansiell spårningsprogramvara och tekniska trender förutsägare kan vara till hjälp för att komma med dessa siffror.Investerare spenderar också tid på att läsa och studera marknadens hälsa inom målsektorer.

Det finns vanligtvis viss flexibilitet med risk också.Börjningsrisk behöver inte alltid vara startbeloppet.Investerare väljer ofta att köpa sina investeringar med bifogade beställningar av "stoppförlust".Dessa beställningar drar i huvudsak tillbaka medlen och stoppar handeln när förlusterna drabbade en viss botten.Investerare kan leka med sitt stop-lossgolv för att ändra förhållandet, vilket kan hjälpa till att bestämma konturerna för den ultimata investeringen.

Till och med ett risk-belöningsgrad som sätter de potentiella belöningarna så höga som 500% garanterar inte hög avkastning.Marknadsvolatilitetsförändringar och priser sjunker på oväntade sätt hela tiden.Allt som risk-belöningsgraden säger är att investeringen är mer troligt än att inte ge en gynnsam avkastning.Detta innebär att det är en bra satsning för en investerare, men ingenting är någonsin en säker affär.