Vad är värderingsanalys?

En värderingsanalys är en process som involverar jämförelsen av värdet på en tillgång till värdet på en annan tillgång.När det gäller investeringar tar detta vanligtvis formen att bedöma värdet på en säkerhet med värdet på en liknande säkerhet.Denna aktivitet kan också användas för att utvärdera grupper av värdepapper eller till och med jämföra det nuvarande värdet på en tillgång med dess värde vid någon tidpunkt tidigare.

Målet med värderingsanalys är att på ett korrekt sätt bedöma uppgifterna och bestämma om en viss tillgång är värt ett tillräckligt belopp för att förvärva den investeringen.När den används som en del av den övergripande processen för att bestämma visdomen att investera i en given säkerhet, kan en värderingsanalys ge värdefulla ledtrådar om tillgångens troliga rörelse.Analysen kan göra det klart om den rörelsen kommer att resultera i en avkastning som är attraktiv för investeraren, eller om tillgången kommer att uppleva en viss tidsperiod.Ur detta perspektiv kommer en korrekt värderingsanalys att hjälpa investeraren att bestämma om han eller hon ska köpa tillgången eller överge idén och leta efter mer lukrativa investeringar.

Helst är värderingsanalysen baserad på en sund metrisk, till exempel denPrisinkomstförhållande eller P/E-förhållandet.Detta är helt enkelt det nuvarande priset på aktien dividerat med de intäkter som genereras av säkerheten.En annan vanlig grund för analysen är pris-till-bokförhållandet eller P/B-förhållandet.Här är fokuset på att jämföra bokföretaget för företaget som utfärdar säkerheten med det aktuella marknadspriset på aktien.För att analysen ska ge livskraftiga resultat är det viktigt att använda samma metrisk hela vägen.

Kärnfrågan som reglerar alla värderingsanalyser har att göra med tillgångens nuvarande värde.Detta fungerar som utgångspunkt för att bestämma om investeringen är livskraftig.I situationer där tillgången har visat liten eller ingen tillväxt tidigare, och de allmänna marknadsförhållandena förväntas förbli desamma inom en snar framtid, kan investeraren se liten anledning att förvärva investeringen.Å andra sidan, om en liten men stadig ökning av värdet stöds av historiska bevis, kan investeraren titta på det nuvarande värdet och projicera värdet som det skulle stå under ett år, två år eller fem år från det nuvarande datumet.Förutsatt att inga förändringar i ekonomin skulle hota den stabila men små tillväxttakten, kan en konservativ investerare hitta resultaten av värderingsanalysen för att indikera att säkerheten är rätt för att inkluderas i portföljen.