Vad är svag formeffektivitet?

Svag formeffektivitet är ett av de koncept som är en del av det som kallas effektiv marknadsteori.Som en prissättningsteori som används i investeringssituationer handlar detta koncept om hur en marknad utvärderar eller utvärderar information som är förknippad med en given säkerhet och avser informationen tillbaka till enhetspriset för säkerheten.Till skillnad från andra idéer som ingår i den effektiva marknadsteorin, säger svag formeffektivitet att effekterna av information som teknisk analys spelar liten eller ingen roll i att bestämma priset på säkerheten, och att faktorer som tidigare prestanda på marknaden är mer är merViktig.

Idén om svag formeffektivitet kan kontrasteras med tillvägagångssättet som finns i ett annat begrepp med effektiv marknadsteori som kallas halvstarkt formeffektivitet.Denna idé anser att all offentlig information har en viss betydelse för beräkningen av det nuvarande priset för en given säkerhet.Offentlig information kan inkludera faktorer som säkerhetens tidigare prestanda, men också inkludera faktorer som ekonomiska förändringar inom en bransch, förändrade politiska klimat eller förväntan på någon typ av negativ inverkan av en naturkatastrof på den ekonomiska säkerheten för företag inomden branschen.Med svag formeffektivitet anses inte alla typer av offentlig information ha en inverkan på aktiekurserna.

Både svag formeffektivitet och halvstarkt formeffektivitet möjliggör möjlighet till information som inte är allmänt känd för att påverka aktiekurserna.Till exempel, om en investerare får veta att en stor verkställande direktör i ett visst företag håller på att avgå och acceptera en position med en konkurrent, kan han eller hon välja att investera i aktier som utfärdats av konkurrenten innan den faktiska avgången tillkännages.Detta placerar investeraren att säkra dessa aktier innan tillkännagivandet har en chans att utöva någon grad av inflytande på aktiens värde.Medan användningen av denna typ av information kanske eller inte är olaglig, beroende på nuvarande federala bestämmelser, är investeraren fortfarande risken att tjäna lite till ingenting på företaget, särskilt om tillkännagivandet inte gör något för att öka värdet på de köpta aktierna.

Det finns inget samförstånd bland investerare eller analytiker om noggrannheten för effektiv marknadshypotes i allmänhet eller av svag formeffektivitet i allmänhet.Vissa tror att konceptet har meriter och är värt att överväga i vissa investeringssituationer.Andra tycker att tillvägagångssättet är något till hjälp, men inte så allmänt tillämpligt som andra uttalar.Som med de flesta tillvägagångssätt för investeringar är det möjligt att citera exempel där svag formeffektivitet tycktes tillämpas, liksom situationer där teorin inte tycktes ha en relevans för förändringar i ett säkerhetspris.