Vad är rörelsekapitalanalys?

Analys av rörelsekapital är ett sätt att utvärdera ett företags kreditvärdighet.Genom att utvärdera förändringar i ett företags omsättningstillgångar eller skulder kan en analytiker fastställa förändringar i företagets rörelsekapital.Denna siffra hjälper långivare att avgöra hur mycket finansiering som kommer att krävas för att se ett företag genom sin normala verksamhetscykel.

Att bestämma beloppet för ett företags rörelsekapital är vanligtvis en process för att subtrahera sina nuvarande skulder från dess tillgångar.Rörelsekapital är det belopp som ett företag har till hands för att se det genom den tid efter vilken en produkt förvärvas och säljs men innan verksamheten har samlats in vid försäljningen.Ju mer rörelsekapital som ett företag har, desto mindre behöver det låna för rutinmässiga verksamheter och desto bättre kreditrisk utgör det.

Ett viktigt steg i rörelsekapitalanalys är att granska förändringar i ett företags nettovärde.En enkel definition av nettovärde är totala skulder som dras från totala tillgångar.Om siffran nettovärde ökar bör ett företag ha mer rörelsekapital.Ett lägre nettovärde betyder mindre rörelsekapital.

Eftersom rörelsekapitalanalys är baserat på en företags omsättningstillgångar och skulder, i motsats till totala tillgångar och skulder, beaktas inte långfristig skuld.Det innebär att en ökning av långsiktig skuld kan ge en ökning av rörelsekapitalet.Ett av syftena med rörelsekapitalanalys är att avslöja just sådana omständigheter så att företagare eller långivare vet när en uppenbar ökning av rörelsekapitalet faktiskt också kan representera en ökning av skulder som måste betalas från framtida intäkter.

Arbetskapital kan också ocksåÖka till följd av att icke-aktuella tillgångar avskrivs över tid.Detta är ett normalt resultat av affärsverksamheten eftersom anläggningar och utrustning tappar värde ju äldre de är.Den resulterande ökningen av rörelsekapitalet är faktiskt inte mer kontanter till hands för verksamheten.Denna information är återigen viktig för långivare eftersom ökningen av rörelsekapital kanske inte indikerar en ökad förmåga att återbetala lån.

Analys av rörelsekapital är också en fråga om att förstå ett företags normala konjunkturcykel.Säsongsföretag som semesterförsäljare tillbringar kraftigt på sensommaren och början av hösten men samlar ofta inte på försäljning till följd av de pengarna som spenderas fram till sent på hösten och vintern.Rörelsekapitalanalys hjälper ett företag och dess långivare att förstå hur väl verksamheten kan överbrygga detta gap, hur mycket verksamheten kan betala från sina egna resurser, hur mycket det kommer att behöva låna och hur värt företaget är att återbetala.