นักลงทุนมืออาชีพในตลาดการเงินมีแนวโน้มที่จะยึดมั่นกับกลยุทธ์เฉพาะที่เมื่อประสบความสำเร็จนำไปสู่ผลตอบแทนที่ต้องการ โดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ที่เชื่อว่ามีมูลค่ามากกว่าที่นักลงทุนประเมินมูลค่าการลงทุนตามราคาตลาดในปัจจุบัน ในตลาดที่มีประสิทธิภาพอย่างไรก็ตามทฤษฎีก็คือหลักทรัพย์จะสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงตามข้อมูลและปัจจัยที่มีอยู่ทั้งหมดสำหรับนักลงทุน ในการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพในสิ่งที่เชื่อว่าเป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพนักลงทุนอาจพิจารณาเดิมพันในตลาดที่กว้างขึ้นโดยการลงทุนในกองทุนดัชนีและพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างอดทน
ในตลาดที่มีประสิทธิภาพเนื่องจากข่าวและปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีอยู่ทั้งหมดมีการกำหนดราคาตามทฤษฎีในหุ้นแล้วจึงไม่มีโอกาสที่จะคาดการณ์ประสิทธิภาพของตลาดหุ้นในอนาคต นี่เป็นเพราะตลาดที่มีประสิทธิภาพช่วยขจัดความเป็นไปได้ที่นักลงทุนยังไม่ได้รับรางวัล บริษัท สำหรับแนวโน้มผลกำไรหรือว่าหุ้นอื่นถูกลงโทษอย่างไม่เป็นธรรมโดยนักลงทุนสำหรับเหตุการณ์ หากไม่มีความสามารถในการทำนายกิจกรรมในอนาคตมันอาจเหมาะสมที่สุดที่จะหลีกเลี่ยงการลงทุนในกองทุนรวมและเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ ที่มีค่าธรรมเนียมสูง ในตลาดที่มีประสิทธิภาพนักลงทุนอาจพิจารณาเลือกกองทุนที่ออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับตลาดในวงกว้างมากกว่าที่จะพยายามเอาชนะตลาดในวงกว้าง
กองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างอดทนคือยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับบารอมิเตอร์อื่น มืออาชีพที่จัดการกองทุนเหล่านี้ไม่ได้ทำการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้งในการแต่งหน้าของกองทุนเมื่อเทียบกับพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งผู้จัดการเงินซื้อและขายหลักทรัพย์ตามความประสงค์ที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟนั้นเรียบง่ายกว่าค่าธรรมเนียมกองทุนที่จัดการอย่างแข็งขันและในตลาดที่มีประสิทธิภาพนั้นอาจเหมาะสมกว่าที่จะเลือกอดีต
แลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุน (ETFs) เป็นประเภทของกองทุนรวมถึงแม้ว่ายานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อทำซ้ำประสิทธิภาพในดัชนีที่กว้างขึ้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ต้องการซื้อหุ้นบริการน้ำมันอาจลงทุนในบริการน้ำมัน ETF ที่มีรูปแบบเดียวกับดัชนีบริการมาตรฐานอุตสาหกรรมน้ำมัน หุ้นในดัชนีอาจเป็น บริษัท ผู้ให้บริการน้ำมันรายใหญ่ที่สุดหรือหุ้นขนาดกลาง แต่อย่างใดประสิทธิภาพใน ETF นั้นเชื่อมโยงกับการแต่งหน้าของบารอมิเตอร์อุตสาหกรรมและการเปลี่ยนแปลงดัชนีจะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก อีกครั้งต้นทุนคือแรงจูงใจในการเลือกอีทีเอฟในกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหรือแม้กระทั่งหุ้นแต่ละตัว หากในกรณีของตลาดที่มีประสิทธิภาพจะไม่มีที่ว่างสำหรับการประเมินราคาของหุ้นแล้วเลือกการลงทุนที่คุ้มค่าที่สุดซึ่งอย่างน้อยที่สุดจะให้ผลตอบแทนที่ไม่เลวร้ายยิ่งกว่าตลาดโดยรวมที่ดีที่สุด กลยุทธ์.
