ความล้มเหลวของตลาดและความล้มเหลวของรัฐบาลนั้นเกี่ยวกับความไร้ประสิทธิภาพ ในตลาดการเงินการไม่มีประสิทธิภาพจะถูกรับรู้เมื่อไม่มีใครประสบกับอีกด้านหนึ่งของการค้า ตัวอย่างเช่นเมื่อใครบางคนได้รับประโยชน์หรือผลกำไรจากการทำธุรกรรมทางการเงินคนอื่นควรสูญเสียมิฉะนั้นตลาดก็ล้มเหลว รัฐบาลล้มเหลวเมื่อมันสร้างความไร้ประสิทธิภาพเช่นกันโดยปกติแล้วจะเข้าไปแทรกแซงตลาดเพื่อพยายามทำให้ตลาดมีประสิทธิภาพมากขึ้น เมื่อรัฐบาลเข้ามามีส่วนร่วมทางการเงินเพื่อช่วยเหลือ บริษัท ก็อาจถูกคาดหวังว่าจะแทรกแซงในทำนองเดียวกันเมื่อธุรกิจอื่น ๆ ที่คล้ายกันถูกข่มขู่
ในทางเศรษฐกิจมีบางสถาบันและอุตสาหกรรมที่พิจารณาว่าใหญ่เกินไปและสำคัญเกินไปสำหรับตลาดทุนและตลาดงานที่จะล้มเหลว เมื่อปรากฏว่ามีสถาบันขนาดใหญ่หรืออุตสาหกรรมทั้งหมดกำลังดำเนินการอยู่รัฐบาลอาจเข้ามามีส่วนร่วมในการป้องกันความล้มเหลวครั้งใหญ่ รัฐบาลสามารถทำสิ่งนี้ได้โดยการขยายความช่วยเหลือทางการเงินหรือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่จะทำให้ บริษัท หรืออุตสาหกรรมล่ม
เป็นไปได้ว่าเงินที่ใช้ในการช่วยเหลือตลาดเป็นเงินผู้เสียภาษี นอกจากนี้ bailout ที่รัฐบาลขยายอาจเป็นเงินกู้ที่ต้องชำระคืนในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของปี ความล้มเหลวของตลาดและความล้มเหลวของรัฐบาลอาจเกิดขึ้นได้หากเรือชูชีพที่เสนอขายไม่สำเร็จตามที่ออกแบบไว้ให้ทำ
หากรัฐบาลใช้เงินของรัฐบาลกลางเพื่อช่วยเหลือตลาดและการช่วยเหลือพิสูจน์ให้เห็นว่าไม่ประสบความสำเร็จตัวอย่างเช่นหากการระดมทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันไม่ให้องค์กรขนาดใหญ่ประกาศล้มละลายและ บริษัท เหล่านั้นกลายเป็นหนี้สินล้มละลายต่อไป เป็นไปได้ว่ารัฐบาลตอบสนองเร็วเกินไปต่อสถานการณ์ตลาดที่ล่อแหลม หากรัฐบาลเข้าแทรกแซงก่อนกำหนดแทนที่จะปล่อยให้ตลาดมีความมั่นคงผลที่ตามมาอาจเป็นความล้มเหลวของตลาดและความล้มเหลวของรัฐบาลอีกครั้ง
นักเศรษฐศาสตร์ให้เหตุผลว่าความล้มเหลวของรัฐบาลนั้นมีผลที่น่ากลัวมากกว่าความล้มเหลวของตลาด เนื่องจากเงินภาษีของผู้เสียภาษีมักถูกนำมาใช้เพื่อสนับสนุนการช่วยเหลือด้านการตลาดหากประชาชนไม่เอาผิดการตัดสินใจที่จะประกันตัว บริษัท หรืออุตสาหกรรมการสนับสนุนจากรัฐบาลระดับภูมิภาคอาจลดลง มันอาจจะเป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับประชาชนที่จะสนับสนุนการช่วยเหลือหากผู้บริหารใน บริษัท ที่ล้มเหลวได้รับเงินเดือนและโบนัสมากเกินไป เมื่อนักการเมืองตัดสินใจเข้าไปแทรกแซงในตลาดเหตุผลควรชัดเจนและสมเหตุสมผลเพื่อป้องกันความล้มเหลวของตลาดและความล้มเหลวของรัฐบาล
