การถดถอยแบบทวีคูณเป็นการอธิบายช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยรีบาวน์สั้น ๆ แล้วกลับเข้าสู่ภาวะถดถอยอีกครั้ง สหรัฐอเมริกาประสบภาวะถดถอยประเภทนี้ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 การถดถอยแบบ Double-Dip บางครั้งเรียกว่าภาวะถดถอยแบบ W-Wighting โดยอธิบายเส้นแนวโน้มเศรษฐกิจบนกราฟ ช่วงเวลาสั้น ๆ ของการเจริญเติบโตในระหว่างสองช่วงเวลาที่เกิดภาวะถดถอยบางครั้งเรียกว่า 'แมวเด้งเด้ง'
ภาวะเศรษฐกิจถดถอยถูกกำหนดให้เป็นสองในสี่ของการเติบโตติดลบซึ่งวัดจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ในภาวะถดถอยแบบทวีคูณเศรษฐกิจจะแสดงการเติบโตติดลบเป็นเวลาสองไตรมาสหรือมากกว่านั้นการเติบโตในเชิงบวกสำหรับหนึ่งหรือสองไตรมาสจากนั้นจึงเติบโตติดลบสองหรือสี่ไตรมาส ภาวะถดถอยไม่ได้ถูกพิจารณาอย่างสมบูรณ์จนกว่าเศรษฐกิจจะแสดงการเติบโตมากกว่าสองในสี่ติดต่อกัน ในขณะที่ประเทศต่างๆมักเข้าสู่ภาวะถดถอยโดยไม่ขึ้นอยู่กับอีกฝ่ายหากปัจจัยที่ก่อให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่งผลกระทบต่อประเทศส่วนใหญ่ของโลกภาวะถดถอยทั่วโลกอาจเกิดขึ้นได้
บางครั้งอาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยแบบทวีคูณเมื่อรัฐบาลดำเนินการเชิงรุกมากเกินไปเพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและกระตุ้นให้มีการฟื้นตัว ในภาวะถดถอยในสหรัฐอเมริกาในช่วงต้นทศวรรษ 1980 พอลโวลเคอร์ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กลัวว่าเศรษฐกิจจะได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อทำให้อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่มีการปรับปรุงระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในไม่ช้าทำให้เศรษฐกิจตกต่ำอีกครั้งส่งผลให้เศรษฐกิจถดถอยสองครั้ง การลดอันดับสองนี้ทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงอีกครั้งส่งผลให้ภาวะเงินฝืดหรือราคาลดลง
จุดเด่นอีกอย่างหนึ่งของการลดลงสองเท่าคือการกู้คืนที่ไม่มีงานทำ นี่คือเมื่อตัวชี้วัดส่วนใหญ่รวมถึงผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศหรือ GDC ชี้ไปที่การเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่อัตราการว่างงานยังคงสูง การเติบโตของงานเป็นเครื่องบ่งชี้การเติบโตทางเศรษฐกิจซึ่งหมายความว่ามันจะเกิดขึ้นหลังจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่น ๆ แสดงการปรับปรุง ดังนั้นเมื่อตัวบ่งชี้อื่น ๆ ส่งสัญญาณการฟื้นตัว แต่การเติบโตของงานที่คาดหวังไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์เศรษฐกิจอาจเลื่อนเข้าสู่ภาวะถดถอยอีกครั้งทำให้เกิดภาวะถดถอยแบบสองครั้ง
ภาวะถดถอยแบบจุ่มสองครั้งมีแนวโน้มที่จะเป็นประเภทที่เลวร้ายที่สุดเนื่องจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงเมื่อเศรษฐกิจกลับมาฟื้นตัว แต่ก็ลดลงอีกครั้ง ผู้บริโภคกลัวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะยังคงดำเนินต่อไปและอาจเลวลงไปสู่ภาวะซึมเศร้า สิ่งนี้ทำให้ภาวะเศรษฐกิจถดถอยแบบทวีคูณที่ยากยิ่งขึ้นสำหรับเศรษฐกิจที่จะออกมา
