ตลาดที่จำแนกตามการแบ่งส่วนทางภูมิศาสตร์เป็นตลาดทางภูมิศาสตร์ การแบ่งส่วนทางภูมิศาสตร์พยายามที่จะระบุกลยุทธ์การตลาดการบัญชีสำหรับการเปลี่ยนแปลงภายในตลาดทางภูมิศาสตร์ในเรื่องเกี่ยวกับภาษาสภาพภูมิอากาศและการใช้ชีวิต ตลาดทางภูมิศาสตร์สามารถอยู่ในช่วงขนาดหรือในคำจำกัดความของตลาด หน่วยทางภูมิศาสตร์สามหน่วยที่แยกแยะตลาดทางภูมิศาสตร์ ได้แก่ ภูมิภาคประเทศและความหนาแน่นของประชากร แต่ละหน่วยเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นหน่วยย่อย
ตลาดทางภูมิศาสตร์ระดับภูมิภาคสามารถแบ่งออกได้หลายวิธี ประเทศมณฑลและเขตเมืองต่างล้วนเป็นตัวแทนของภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่หลากหลาย ภูมิภาคอาจแตกต่างกันในขนาดและความหนาแน่นของประชากร ตัวอย่างของภูมิภาคต่างๆในสหราชอาณาจักร ได้แก่ สกอตแลนด์เวลส์และไอร์แลนด์เหนือ
ตลาดทางภูมิศาสตร์ที่คั่นด้วยประเทศมักจะถูกแบ่งย่อยตามระดับการพัฒนาขนาดหรือการเป็นสมาชิกของพวกเขาในแต่ละภูมิภาค ระดับการพัฒนาต่าง ๆ อาจรวมถึงสถานะระดับอุตสาหกรรมและความเร็วในการเติบโต การแบ่งส่วนขนาดสามารถขึ้นอยู่กับประชากรหรือความสามารถทางการเงิน ซึ่งอาจรวมถึงการตลาดไปยังประเทศที่มีผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ตลาดทางภูมิศาสตร์ที่อิงจากการเป็นสมาชิกของประเทศนั้นอาจอ้างถึงทวีปประเทศที่มีระบบเดียวกันหรือภาษาที่คล้ายคลึงกัน
การแบ่งส่วนทางภูมิศาสตร์ตามความหนาแน่นของประชากรอาจรวมถึงการแยกพื้นที่ออกเป็นเขตเมืองชานเมืองหรือพื้นที่ชนบท การตลาดโดยความหนาแน่นของประชากรมักจะแบ่งภูมิภาคหรือประเทศที่ใหญ่กว่าออกเป็นหน่วยย่อย ยิ่งส่วนย่อยเล็กลงเท่าไหร่สัดส่วนทางการตลาดที่แม่นยำยิ่งขึ้นก็จะกลายเป็นจริง แต่ยิ่งตลาดมีขนาดเล็กเท่าใดก็จะยิ่งมีต้นทุนสำหรับการทำแผนการตลาดส่วนบุคคลที่สูงขึ้นเท่านั้น
การแบ่งส่วนตามภูมิศาสตร์นั้นถูกใช้บ่อยที่สุดในธุรกิจระดับโลกและระดับนานาชาติ การดำเนินงานในส่วนย่อยทางภูมิศาสตร์ขนาดใหญ่มักหมายความว่า บริษัท จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงส่วนประสมการตลาดสำหรับภูมิภาคต่างๆ ธุรกิจเหล่านี้สามารถเลือกที่จะปรับเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ตามการแบ่งส่วนตลาดหรือเก็บผลิตภัณฑ์ทั่วไป ตัวเลือกทั้งสองจะต้องคำนึงถึงความแตกต่างทางภูมิศาสตร์ภาษาและความชอบในการใช้ชีวิต
องค์ประกอบที่ธุรกิจพิจารณาเมื่อเลือกพารามิเตอร์สำหรับตลาดทางภูมิศาสตร์คือต้นทุนการขนส่งการแข่งขันทางภูมิศาสตร์และความต้องการ ค่าใช้จ่ายในการขนส่งสูงอาจทำให้ธุรกิจไม่สามารถเข้าสู่ตลาดทางภูมิศาสตร์ที่ห่างไกลได้ การแข่งขันที่สูงและอุปสรรคการเข้าเมืองที่สูงนั้นอาจขัดขวางองค์กรไม่ให้ดำเนินการตามตลาดทางภูมิศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจง
ยกตัวอย่างเช่นตลาดทางภูมิศาสตร์ที่มีอุปสรรคในการเข้าเมืองสูงอาจเป็นการลงทุนที่ไม่ทำกำไรแม้ว่าจะมีปัจจัยอื่นที่เอื้ออำนวยก็ตาม อาจมีอุปสรรคในการเข้ามาจำนวนมากรวมถึงการกำหนดราคาที่กินสัตว์อื่นและการใช้จ่ายโฆษณาสูงโดย บริษัท ที่มีภาระหน้าที่ทำให้อุตสาหกรรมใหม่ ๆ เข้าสู่ตลาดได้ยาก อุปสรรคที่สูงมากหรือแน่นอนในการเข้ามาอาจบ่งบอกถึงการผูกขาดที่ขึ้นอยู่กับสถานที่ตั้งอาจมีการตรวจสอบการต่อต้านการผูกขาดระหว่างประเทศ
