แผนจูงใจระยะยาวเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ให้โบนัสแก่พนักงานเพื่อเป็นรางวัลสำหรับการทำงานที่ยอดเยี่ยมหรือการให้โบนัสพนักงานตามระยะเวลาการให้บริการ ภายใต้แผนระยะยาวพนักงานมักจะเริ่มสะสมผลตอบแทนตามผลการดำเนินงานในระยะสั้น แต่ไม่ได้รับรายได้เหล่านั้นจนกว่าจะถึงจุดหนึ่งในอนาคต แผนการบริการระยะยาวส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับพนักงานที่ต้องรออย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่จะได้รับโบนัสและหลายแผนเกี่ยวข้องกับพนักงานที่ต้องรออย่างน้อยห้าปีก่อนที่จะได้รับรางวัลเต็มจำนวน
การใช้แผนแรงจูงใจระยะยาวทำให้พนักงานไม่ทำสิ่งที่ผิดจรรยาบรรณในการแสวงหาผลประโยชน์ทางการเงินระยะสั้น ผู้ที่ทำงานในภาคการเงินและการขายจะต้องให้ผลลัพธ์อย่างสม่ำเสมอตลอดหลายปีที่ผ่านมาและสิ่งนี้จะช่วยป้องกันไม่ให้ผู้คนบิดเบือนผลการขายในช่วงต้นปีที่ผ่านมา บาง บริษัท เสนอแผนจูงใจทั้งระยะสั้นและระยะยาวโดย บริษัท เหล่านี้ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานในอดีตแม้ว่ารางวัลจะมีความสำคัญมากกว่าในแผนระยะยาว
ภายใต้เงื่อนไขของแผนแรงจูงใจระยะยาวพนักงานมักจะได้รับโบนัสในรูปของเงินสดหุ้นของ บริษัท หรือส่วนแบ่งกำไร โบนัสเงินสดจะจ่ายพร้อมกับเงินเดือนปกติของพนักงาน ณ วันที่สิ้นสุดแผน แรงจูงใจด้านสต็อกสินค้าเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ซื้อหุ้นของตนเองในนามของพนักงานหรือ บริษัท ที่ให้โอกาสแก่พนักงานในการซื้อหุ้นในอัตราที่ต่ำกว่าตลาด แผนการที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกหุ้นขึ้นอยู่กับการสันนิษฐานว่ามูลค่าหุ้นของ บริษัท จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปแทนที่จะตก ส่วนแบ่งผลกำไรหมายถึงพนักงานที่ได้รับผลตอบแทนร้อยละคงที่ของผลกำไรของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาที่แผนจูงใจระยะยาวมีผลบังคับใช้
พนักงานที่เข้าร่วมในแผนแรงจูงใจระยะยาวมักจ่ายภาษีที่ต่ำกว่าสำหรับโบนัสที่จ่ายผ่านแผนดังกล่าวมากกว่าโบนัสที่จ่ายตามแผนระยะสั้น นี่เป็นเพราะในหลาย ๆ ประเทศอัตราภาษีกำไรระยะยาวต่ำกว่าอัตราภาษีเงินได้ที่สิ่งจูงใจระยะสั้นจะถูกเก็บภาษี แผนระยะยาวมักสงวนไว้สำหรับพนักงานระดับสูงและได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มั่นใจว่าพนักงานที่สำคัญเหล่านี้ยังคงภักดีต่อ บริษัท ในสถานการณ์ที่ผลลัพธ์ของ บริษัท แย่ลงตามระยะเวลาพนักงานของ บริษัท สามารถลงเอยด้วยรางวัลน้อยที่สุดเมื่อสิ้นสุดแผนจูงใจระยะยาว
