ในระบบเศรษฐกิจตลาดที่บริสุทธิ์ผู้ผลิตและผู้บริโภคมีอิสระในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจของตนเองโดยไม่ต้องมีการตัดสินใจหรือควบคุมโดยกลไกการควบคุมส่วนกลาง อุดมคตินี้ช่วยให้ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถตัดสินใจทางเศรษฐกิจอย่างมีเหตุผลและราคาของผลิตภัณฑ์และบริการอาจถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน เศรษฐกิจยังต้องการการแข่งขันดังนั้น บริษัท อาจเข้าหรือออกจากอุตสาหกรรมเพื่อตอบสนองต่อการกำหนดราคาและศักยภาพในการทำกำไรทำให้ บริษัท ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสามารถอยู่รอดได้และ บริษัท ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าจะออกจากตลาด ต้องการให้ บริษัท และผู้บริโภคมีกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินของตนเองโดยไม่ได้มีส่วนร่วมในตลาดโดยรัฐบาลหรือหน่วยงานของรัฐและต้องไม่มีการแทรกแซงของรัฐบาลในรูปแบบของการอุดหนุนหรือกฎระเบียบที่อาจมีอิทธิพลต่อผู้บริโภคในการเลือกผลิตภัณฑ์
ปัจจัยการผลิต - เช่นที่ดินทุนและแรงงาน - ถูกขายโดยคนให้กับ บริษัท ในประเภทของเศรษฐกิจนี้ รัฐบาลไม่มีส่วนร่วมในเรื่องนี้เพราะรัฐบาลไม่ได้เป็นเจ้าของปัจจัยการผลิตใด ๆ มีตลาดแรงงานบริสุทธิ์โดยไม่มีกฎเกณฑ์ของรัฐบาลเกี่ยวกับค่าแรงหรือการแทรกแซงในการต่อรองระหว่างคนงานและ บริษัท ในเรื่องราคาแรงงาน เมืองหลวงและที่ดินทั้งหมดเป็นของเอกชนดังนั้นค่าเช่าและอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดโดยกลไกการกำหนดราคาของอุปสงค์และอุปทานโดยไม่มีกฎระเบียบของรัฐบาล
ตลาดสำหรับสินค้าและบริการประกอบด้วยผู้บริโภคที่จ่าย บริษัท สำหรับผลิตภัณฑ์ของพวกเขาตัดสินใจอย่างมีเหตุผลทางเศรษฐกิจเพื่อซื้อผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดและทำให้มั่นใจได้ว่า บริษัท ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดทำกำไรได้มากที่สุดสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน ระบบเศรษฐกิจตลาดที่บริสุทธิ์ต้องการระบบเงินที่ช่วยให้ราคาถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานและเคลื่อนไหวได้อย่างอิสระขึ้น ๆ ลง ๆ หลีกเลี่ยงความไร้ประสิทธิภาพของระบบแลกเปลี่ยนสินค้า กลไกการกำหนดราคาทำให้มั่นใจได้ว่าปัจจัยการผลิตจะถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดและมีการจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพภายในระบบเศรษฐกิจ ตลาดมีการแข่งขันสูงเนื่องจากมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากและไม่มี บริษัท ใดที่อยู่ในสถานะผูกขาดซึ่งสามารถกำหนดราคานอกกลไกตลาดปกติ ไม่มีโอกาสที่จะมีผู้ขายน้อยรายซึ่งบาง บริษัท อาจสมรู้ร่วมคิดในการกำหนดราคาระหว่าง บริษัท เหล่านั้นเพื่อรักษาราคาให้สูงเกินไป
