บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนคืออะไร?

บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนเป็น บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกากับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)ข้อกำหนดสำหรับการลงทะเบียนอยู่ภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 เมื่อ บริษัท การลงทุนในสหรัฐอเมริกามีเงินอย่างน้อย 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ บริษัท จะต้องลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อเป็น บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนบริษัท ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 25 ล้านเหรียญสหรัฐสามารถลงทะเบียนได้ แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องทำจนกว่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจะสูงถึง 30 ล้านเหรียญสหรัฐบริษัท ขนาดเล็กสามารถลงทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของรัฐ

ในการตอบสนองต่อความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 1929 ซึ่งทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่สภาคองเกรสของสหรัฐอเมริกาได้ผ่านพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปี 1933 และพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของปี 1934 กฎหมายทั้งสองนี้ควบคุมวิธีการซื้อและขายหลักทรัพย์ แต่ไม่ได้ควบคุม บริษัท ที่ซื้อขายในนามของนักลงทุนรายบุคคลสิ่งนี้นำไปสู่พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนจากที่ปรึกษาที่ไร้ยางอายและเพื่อสร้างมาตรฐานข้อกำหนดสำหรับ บริษัท ที่เสนอกองทุนรวมและผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่น ๆ

พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปี 1940 กำหนดว่า บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนสามารถเรียกเก็บเงินสำหรับบริการได้อย่างไรเอกสารที่ต้องยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. และความรับผิดชอบที่ไว้วางใจให้กับลูกค้าบริษัท การลงทุนเป็น บริษัท ที่ให้เงินทุนซึ่งเรียกว่ากองทุนปลายเปิดรวมถึงกองทุนปิดและความน่าเชื่อถือในการลงทุนของหน่วยพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปี 1940 กำหนดพารามิเตอร์ของการกระจายรายได้โดยเฉพาะโครงสร้างค่าธรรมเนียมและการกระจายสินทรัพย์สำหรับ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนบริษัท ที่ไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเหล่านี้เสี่ยงต่อการสูญเสียสถานะของพวกเขาในฐานะ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียน

บริษัท บางประเภทได้รับการยกเว้นจากกฎระเบียบของพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 และดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องเป็น บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนเหล่านี้รวมถึงกองทุนการลงทุนภาคเอกชนที่มีนักลงทุนน้อยกว่า 100 คนกองทุนเฮดจ์ฟันด์มักจะตกอยู่ในหมวดหมู่นี้ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ในฐานะ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนโดยทั่วไปแล้วสโมสรการลงทุนไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับ ก.ล.ต. เว้นแต่พวกเขาจะเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนของตนเองและมีสมาชิกมากกว่า 100 คนด้วยเหตุนี้สโมสรการลงทุนจึงมีแนวโน้มที่จะทำให้สมาชิกของพวกเขาค่อนข้างเล็กเพื่อที่พวกเขาจะไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนบริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่นอกสหรัฐอเมริกามีแนวโน้มที่จะไม่ลงทะเบียนเนื่องจากข้อกำหนดสำหรับ บริษัท ต่างประเทศค่อนข้างเป็นภาระ