ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและการเติบโตทางเศรษฐกิจนั้นมาจากการใช้อัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือในการบรรลุเงื่อนไขทางเศรษฐกิจที่ต้องการ กล่าวคืออัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการทำให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพมากขึ้นโดย จำกัด ปัจจัยที่ไม่พึงประสงค์เช่นอัตราเงินเฟ้อและการบริโภคที่บ้าคลั่งของผู้บริโภค อำนาจที่มอบให้กับอำนาจในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจคือธนาคารกลางของประเทศที่อยู่ระหว่างการพิจารณา
ธนาคารกลางใช้นโยบายการเงินเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยและการเติบโตทางเศรษฐกิจ พวกเขามักจะทำเช่นนี้โดยการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ยเงินที่พวกเขาส่งไปยังธนาคารอื่น ๆ ในระบบเศรษฐกิจ เศรษฐกิจมีวงจรที่ใช้เป็นเครื่องมือในการประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจดังกล่าวและผลประโยชน์ใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจโดยใช้นโยบายการเงินและการคลังหลายรูปแบบ เมื่อฝ่ายที่ได้รับผลประโยชน์เช่นนักเศรษฐศาสตร์นักธุรกิจและนักธุรกิจผู้หญิงรัฐบาลและธนาคารต่าง ๆ ได้สังเกตแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและเศรษฐศาสตร์จุลภาคหลังจากวิเคราะห์รายงานเศรษฐกิจเป็นระยะ ในกรณีที่มีตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวยเช่นการว่างงานและเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นธนาคารกลางอาจตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินที่ส่งไปยังธนาคาร
การดำเนินการนี้สร้างการเชื่อมโยงระหว่างอัตราดอกเบี้ยและการเติบโตทางเศรษฐกิจเพราะจุดประสงค์ของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยคือเพื่อจัดการกับองค์ประกอบที่ไม่พึงประสงค์ในระบบเศรษฐกิจที่เป็นอันตรายต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นการกระทำของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะมีผลกระทบโดมิโนกับธนาคารอื่น ๆ - สิ่งที่สามารถเปรียบได้กับปฏิกิริยากระตุกเข่า การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยหมายความว่าพวกเขาจะกระชับนโยบายการปล่อยสินเชื่อของพวกเขาและยังเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาจ่ายเงินฝากออมทรัพย์ เมื่อผู้บริโภคค้นพบว่าพวกเขาไม่สามารถเข้าถึงการเงินประเภทต่าง ๆ เพื่อการบริโภคได้ง่ายพวกเขาจะลดอัตราการบริโภคลง
การเชื่อมโยงระหว่างอัตราดอกเบี้ยและการเติบโตทางเศรษฐกิจอีกประการหนึ่งคือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ผู้บริโภคประหยัดเงินด้วยเหตุผลสองประการ ประการแรกคือการประหยัดเงินของพวกเขาเนื่องจากการรับรู้ที่ขาดแคลนของการเงินดังกล่าวและประการที่สองคือการใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยสูงที่เสนอโดยธนาคารเป็นวิธีการออมที่กระตุ้น เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะลดลงและอัตราเงินเฟ้อจะลดลงตามไปด้วย เช่นเดียวกันเมื่อธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยที่ผู้บริโภคจะสามารถเข้าถึงทางการเงินได้ง่ายขึ้นและอัตราการบริโภคจะเพิ่มขึ้นกระตุ้นเศรษฐกิจ
