เศรษฐกิจตลาดเป็นสิ่งที่บุคคลและธุรกิจดำเนินงานภายใต้กรอบทางกฎหมายที่จัดตั้งขึ้นโดยรัฐบาล ปัจจัยสำคัญในที่นี้คือรัฐบาลไม่ได้มีปฏิสัมพันธ์หรือทำอย่างหนักกับตลาด บทบาทของการแข่งขันในระบบเศรษฐกิจตลาดมักเป็นสิ่งที่ทำให้ระบบนี้ทำงานได้ดี ในกรณีส่วนใหญ่การแข่งขันจะช่วยให้มีทางเลือกมากขึ้นปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์ผ่านการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพและเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจผ่านการลงทุนที่เพิ่มขึ้น ในกรณีส่วนใหญ่ผลการแข่งขันมักเป็นไปในทางที่ดี
ประโยชน์ของตนเองเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญในระบบเศรษฐกิจตลาด ช่วยให้บุคคลหรือธุรกิจในการตัดสินใจของตัวเองเกี่ยวกับวิธีการใช้จ่ายรายได้และลงทุนเพิ่มทุน นักเศรษฐศาสตร์มักเรียกกระบวนการนี้ว่าทางเลือกโดยมีทางเลือกมากขึ้นทำให้เศรษฐกิจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับความต้องการและความต้องการของบุคคลและธุรกิจจำนวนมาก การแข่งขันสามารถอนุญาตให้เลือกระหว่างสินค้าแบรนด์เนมและสินค้าทดแทน ตัวอย่างเช่นแต่ละคนสามารถเลือกระหว่างรองเท้าที่มีราคาสูงกว่ารองเท้ายอดนิยมหรือรองเท้าผ้าใบที่ได้รับความนิยมน้อย แต่มีราคาไม่แพง
ทรัพยากรทางเศรษฐกิจหมายถึงที่ดินที่ดินแรงงานและทุน การใช้ทรัพยากรเหล่านี้ส่งผลให้เกิดสินค้าและบริการที่ซื้อและขาย ทรัพยากรทางเศรษฐกิจที่สี่คือผู้ประกอบการซึ่งเป็นความสามารถของบุคคลที่จะเปลี่ยนการผลิตทรัพยากรทางเศรษฐกิจให้เป็นธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ บทบาทของการแข่งขันในระบบเศรษฐกิจตลาดช่วยให้บุคคลหลาย ๆ คนหรือธุรกิจต่างๆใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพและผลิตสินค้าราคาถูกที่สุดด้วยคุณภาพที่ดีที่สุด การแข่งขันอย่างต่อเนื่องจะปรับแต่งการใช้ทรัพยากรของ บริษัท และบังคับให้ปรับปรุงผลิตภัณฑ์และการดำเนินงานหรือประสบผลที่ตามมา
การเติบโตในระบบเศรษฐกิจตลาดขึ้นอยู่กับการใช้เงินทุน การแข่งขันทำให้ธุรกิจใหม่สามารถเริ่มต้นและเพิ่มกำลังการผลิตรวมได้ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจตามธรรมชาติคือผลลัพธ์ บุคคลมีงานที่ดีขึ้นและมีรายได้ที่สูงขึ้นความต้องการสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นและ บริษัท เริ่มหรือเพิ่มอุปทานเพื่อตอบสนองความต้องการ ลักษณะของวัฏจักรเศรษฐกิจของระบบเศรษฐกิจตลาดช่วยให้การลงทุนมีขนาดใหญ่ขึ้นและในทางกลับกันการเติบโตและผลผลิตที่เพิ่มขึ้น
ความยั่งยืนในระยะยาวของระบบเศรษฐกิจตลาดขึ้นอยู่กับจำนวนอิสระในระบบเศรษฐกิจตลาด กฎหมายทรัพย์สินส่วนตัวเป็นหนึ่งในสิ่งที่สำคัญที่สุดในระบบเหล่านี้ เมื่อบุคคลสามารถรักษาทรัพยากรหรือเงินทุนที่พวกเขาได้รับตลาดมีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จในช่วงเวลาที่ยั่งยืน
