นโยบายการคลังเป็นหนึ่งในยานพาหนะที่สำคัญซึ่งรัฐบาลได้รับผลกระทบหรือพยายามที่จะส่งผลกระทบต่อสภาพหรือผลลัพธ์ของเศรษฐกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่งรัฐบาลสามารถใช้มันเพื่อกำหนดหรือแยงเศรษฐกิจเพื่อผลลัพธ์ที่ต้องการ ด้วยเหตุนี้รัฐบาลจึงใช้นโยบายการคลังในภาวะถดถอยเพื่อพยายามย้อนกลับแนวโน้มที่ไม่เอื้ออำนวยและทำให้เศรษฐกิจดีขึ้น รัฐบาลอาจใช้นโยบายการคลังในภาวะถดถอยผ่านการปรับเปลี่ยนพฤติกรรมการใช้จ่ายหรือผ่านการประเมินอัตราภาษีที่ลดลงหรือตรงข้าม
ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยรัฐบาลอาจตัดสินใจที่จะมีส่วนร่วมในนโยบายการคลังเพื่อนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่ต้องการในระดับความต้องการสินค้าและบริการ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากสาเหตุหลักของการถดถอยคือการบริโภคที่ไม่ยั่งยืนผู้ดูแลความร้อนสูงเกินไปของเศรษฐกิจและการเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ในราคาสินค้าและบริการ วิธีหนึ่งที่จะคิดถึงเศรษฐกิจในเศรษฐกิจที่เฟื่องฟูอย่างเต็มรูปแบบคือการจินตนาการว่ามันเป็นบอลลูนที่ขยายเต็มกำลังการผลิต นอกจากปริมาณของอากาศภายในบอลลูนจะได้รับการบำรุงรักษาในระดับที่น่าพอใจในไม่ช้ามันก็จะผ่านพ้นขีด จำกัด และการระเบิด ในกรณีนี้เป้าหมายหลักของนโยบายการคลังคือพยายามและกระตุ้นเศรษฐกิจให้เกิดความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่ต้องการรวมไปถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคอื่น ๆ เช่นการว่างงาน
การใช้นโยบายการคลังในภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในหลาย ๆ ทางขึ้นอยู่กับสถานการณ์ที่ไม่ซ้ำกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งรอบเศรษฐกิจและปัจจัยของภาวะซึมเศร้า หากภาวะซึมเศร้าเป็นเช่นนี้ผู้ผลิตและผู้ผลิตสินค้าและบริการได้ลดปริมาณการผลิตลงซึ่งนำไปสู่การปลดพนักงานและการว่างงานสูงการตัดสินใจที่จะใช้การขยายตัวทางการคลังจะส่งผลดีต่อสถานการณ์ การใช้นโยบายประเภทนี้หมายความว่ารัฐบาลจะมีส่วนร่วมในการใช้จ่ายเกินรายได้กระตุ้นการผลิตสินค้าและบริการรวมถึงการลดระดับการว่างงาน
อีกวิธีหนึ่งที่นโยบายการคลังในภาวะเศรษฐกิจถดถอยสามารถช่วยฟื้นฟูดุลการค้าในระบบเศรษฐกิจหลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้โดยการลดภาษีรายได้ส่วนบุคคล ในกรณีที่รัฐบาลทำเช่นนี้ผู้บริโภคจะมีรายได้พิเศษเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการบริโภคที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นของการจ้างงานหมายความว่าคนงานมีรายได้ที่พวกเขาสามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมในตลาดหวังว่าจะช่วยให้เศรษฐกิจฟื้นตัวจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น
