รัฐบาลมีกฎระเบียบสองประเภทที่เกี่ยวข้องกับการจัดการการเงินนโยบายการคลังและนโยบายการเงิน นโยบายการคลังกำหนดวิธีที่รัฐบาลระดมเงินผ่านภาษีและใช้รายได้นั้น บทบาทของนโยบายการเงินคือการจัดการความพร้อมของสกุลเงินของประเทศเพื่อให้ทั้งอัตราเงินเฟ้อและอัตราการว่างงานของประเทศอยู่ในระดับต่ำ
โดยทั่วไปหากเศรษฐกิจของประเทศมีการเติบโตก็จะมีงานจำนวนมากสำหรับคนงานในการเติมและอัตราการว่างงานต่ำ อัตราการว่างงานต่ำช่วยให้เศรษฐกิจมีความแข็งแรงเนื่องจากคนงานที่ทำงานเป็นผู้บริโภคด้วยเงินที่จะใช้จ่ายกับสินค้าและบริการที่ บริษัท ต่างๆนำเสนอ เมื่อผู้บริโภคกำลังซื้อธุรกิจกำลังทำเงินและสามารถที่จะจ้างงานต่อไปและจ้างคนงานมากขึ้นซึ่งในทางกลับกันก็ทำหน้าที่เป็นผู้บริโภคเช่นกัน
เงินเฟ้อหมายถึงสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อสกุลเงินของประเทศใดประเทศหนึ่งมีความอุดมสมบูรณ์จนเริ่มสูญเสียคุณค่า ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นซึ่งหมายความว่ากำลังซื้อของแต่ละหน่วยสกุลเงินลดลง รัฐบาลต้องการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้น้อยที่สุดเนื่องจากระดับราคาที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อความสามารถในการซื้อสินค้าและบริการของผู้บริโภค นอกจากจะส่งผลกระทบต่อมาตรฐานการครองชีพของผู้บริโภคแล้วในทางกลับกันก็ส่งผลกระทบต่อ บริษัท ที่มีสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคไม่ได้ซื้อ สิ่งนี้ทำให้เศรษฐกิจเสียหาย
บทบาทของนโยบายการเงินในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจมักจะอยู่ในรูปแบบที่ทำให้ธุรกิจรับสินเชื่อและสินเชื่อเพื่อขยายการดำเนินงานได้ง่ายขึ้นและสำหรับผู้ประกอบการในการรับเงินเพื่อเริ่มธุรกิจใหม่ ธนาคารกลางของรัฐบาลสามารถทำสิ่งนี้ได้โดยการลดความต้องการสำรองหรือร้อยละของหนี้สินที่ธนาคารจะต้องถูกต้องตามกฎหมายให้เป็นสกุลเงินที่มีสภาพคล่อง ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารสามารถปล่อยสินเชื่อได้มากขึ้นและออกเครดิตมากกว่าที่พวกเขาสามารถทำได้ด้วยความต้องการสำรองที่สูงขึ้น ธนาคารกลางยังสามารถกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการเพิ่มปริมาณเงินหรือจำนวนเงินทั้งหมดของประเทศที่หมุนเวียนอยู่
เพื่อรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำภายในขอบเขตของบทบาทของนโยบายการเงินรัฐบาลอาจ จำกัด จำนวนเงินที่หมุนเวียนอยู่เพื่อรักษามูลค่าของแต่ละหน่วยของสกุลเงิน สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับขั้นตอนที่ตรงกันข้ามกับขั้นตอนที่กระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เหล่านี้รวมถึงการเพิ่มความต้องการสำรองสำหรับธนาคารและลดปริมาณเงินของประเทศ
ความท้าทายที่สืบทอดมาในบทบาทของนโยบายการเงินคือรัฐบาลไม่สามารถสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินเฟ้อและไม่สามารถดำเนินการเพื่อรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำโดยไม่ต้องเสี่ยงกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงาน สิ่งนี้ต้องการให้รัฐบาลจัดลำดับความสำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือการรักษาอัตราเงินเฟ้อต่ำ ณ จุดใดก็ตาม โดยทั่วไปธนาคารกลางจะจัดการกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้โดยทำตามขั้นตอนเล็กน้อยเพื่อรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตและเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อที่จะมุ่งเน้นไปที่การกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ
