การคิดต้นทุนแบบดั้งเดิมเป็นวิธีการทำนายผลกำไรของผลิตภัณฑ์ ในช่วงปี 1990 มันประสบความสำเร็จโดยการคิดต้นทุนตามกิจกรรม (ABC) ซึ่งคำนึงถึงต้นทุนของทุกกิจกรรมที่เกิดขึ้นภายใน บริษัท เทคนิคการคิดต้นทุนแบบดั้งเดิมและแบบอิงกิจกรรมเป็นส่วนสำคัญของการบัญชีธุรกิจภายในองค์กร
ในระหว่างการคิดต้นทุนดั้งเดิมสำหรับผลิตภัณฑ์หรือโครงการต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นจะถูกแบ่งออกเป็นหมวดหมู่โดยตรงและโดยอ้อม ต้นทุนโดยตรงสามารถวัดปริมาณได้ง่ายและรวมถึงต้นทุนวัตถุดิบและค่าแรงงานด้วย ต้นทุนที่ไม่สามารถหาจำนวนได้ง่ายถูกจัดประเภทเป็นต้นทุนทางอ้อมหรือค่าโสหุ้ย
การคิดต้นทุนแบบดั้งเดิมมีลักษณะการแบ่งต้นทุนทั้งหมดของผลิตภัณฑ์ด้วยต้นทุนแรงงานทางตรง การคำนวณนี้กำหนดต้นทุนของผลิตภัณฑ์ต่อรายการ ต้นทุนแรงงานทางตรงในสมการนี้เป็นการประมาณเท่านั้น หากการคิดต้นทุนแบบดั้งเดิมสำหรับผลิตภัณฑ์หมายความว่าแต่ละหน่วยมีราคา $ 1.00 USD บริษัท ก็จะเพิ่มผลกำไรให้กับผลิตภัณฑ์ หากขายผลิตภัณฑ์นี้ในราคา $ 1.20 บริษัท อาจรับกำไร $ 0.20 ต่อรายการ อย่างไรก็ตามหากค่าใช้จ่ายโดยประมาณของผลิตภัณฑ์ผิด บริษัท ก็จะเสี่ยงต่อการทำเงินน้อยกว่าที่คาดไว้
ระบบบัญชีนี้ขึ้นอยู่กับการจัดการโดยอ้อมของต้นทุนทางอ้อม นอกจากนี้ยังมีความสนใจเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับสาเหตุของต้นทุนและความแปรปรวนของต้นทุนหรือความแตกต่างระหว่างต้นทุนโดยประมาณและต้นทุนจริง ผลที่ตามมาของวิธีการนี้อาจทำให้ราคาสินค้าไม่ถูกต้อง หากไม่ทราบค่าใช้จ่ายของผลิตภัณฑ์อย่างแม่นยำมันก็ยากที่จะทำนายความสามารถในการทำกำไร
ระบบการคิดต้นทุนแบบดั้งเดิมบางครั้งก็ถือว่าไม่ดีกว่าระบบการคิดต้นทุนแบบใหม่เช่น ABC และการคิดต้นทุนแบบลีนเพราะมันไม่ได้ดูสาเหตุและผลกระทบ ระบบการจัดสรรประเภทอื่น ๆ ดูที่แต่ละกิจกรรมและกำหนดต้นทุนให้กับมัน ในการเปรียบเทียบการคิดต้นทุนดั้งเดิมทำให้กิจกรรมทั้งหมดเข้าด้วยกันและพยายามคาดเดาต้นทุนโดยรวม
การคิดต้นทุนแบบดั้งเดิมจะให้ประโยชน์เมื่อต้นทุนโดยตรงสูง นี่เป็นกรณีในการผลิตซึ่งสามารถใช้การคิดต้นทุนกับหมวดค่าโสหุ้ยเช่นต้นทุนวัสดุต้นทุนแรงงานและต้นทุนต่อหน่วย ในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 สัดส่วนของต้นทุนทางตรงลดลงเมื่อเทียบกับสัดส่วนของต้นทุนทางอ้อมทำให้การคิดต้นทุนแบบเดิมไม่มีประสิทธิภาพ มันมีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อใช้ใน บริษัท ที่มีผลิตภัณฑ์หลากหลาย
ข้อดีอย่างหนึ่งของการคิดต้นทุนแบบดั้งเดิมคือความเรียบง่าย มันง่ายในการคำนวณอัตราค่าใช้จ่าย ซึ่งหมายความว่าธุรกิจทั่วโลกเข้าใจระบบบัญชีต้นทุนดั้งเดิม ระบบเหล่านี้ค่อนข้างประหยัดต้นทุนด้วยตัวเองทำให้ถูกกว่าวิธี ABC
